Porozumenie trhovým cyklom v kryptomenách
11-12-2023
Bude cena Etherea budúci týždeň stúpať? Prekročí hodnota Bitcoinu v nasledujúcich rokoch 100 000 dolárov? Takéto otázky často zamestnávajú mysle nadšencov a investovateľov do kryptomien. V dynamickom a vysoko volatilnom svete kryptomien môže solídne pochopenie trhových cyklov ponúknuť finančnú výhodu. Ponoríme sa do komplexností týchto cyklov, odhalíme sily, ktoré ich poháňajú, a preskúmame možnosť predvídať budúcnosť digitálnych mien.
Súhrn kryptomien a trhových cyklov Bitcoinu
Ako sme zdôraznili v predchádzajúcich blogoch, kryptomeny sú formou digitálnej meny, ktorá existuje výlučne online. Používajú jedinečnú technológiu známu ako 'blockchain', aby zabezpečili bezpečné a transparentné transakcie. Bitcoin, ktorý bol vytvorený koncom roku 2008, je pionierom kryptomien a zostáva najpopulárnejšou, s najväčšou trhovou kapitalizáciou. Preto sa budeme zameriavať predovšetkým na Bitcoin. Tento dôraz je tiež odôvodnený trendom, ktorý sme pozorovali v predchádzajúcich trhových cykloch kryptomien, kde často pohyby cien Bitcoinu vedú a ovplyvňujú trendy iných kryptomien, ktoré reagujú s miernym oneskorením.
Od svojho začiatku je história cien Bitcoinu charakterizovaná štyrmi zreteľne odlišnými cyklami rastu a poklesu:
Výška v júni 2011 približne 31 dolárov, nasledovaná minimom v apríli 2012 približne 5 dolárov.
Výška v decembri 2013 takmer 1100 dolárov, s minimom v auguste 2015 približne 200 dolárov.
Výška v decembri 2017 19600 dolárov, s poklesom na minimum v decembri 2018 3200 dolárov.
Výška v novembri 2021 68800 dolárov, klesla na minimum v novembri 2022 na 15740 dolárov.
Ethereum, druhá najpopulárnejšia kryptomena, predstavená po Bitcoine, preukázala prekvapujúco podobný cenový vzor ako Bitcoin.
Rastúca informovanosť a pochopenie kryptomien, spolu s ich fascinujúcimi technickými aspektmi a možnými aplikáciami, viedli k rastúcemu záujmu o tento obor. Tento trend sa prejavuje tým, že výšky a minima každého nasledujúceho cyklu boli konzistentne vyššie ako tie v predchádzajúcich cykloch.
Pochopenie rôznych trhových cyklov
Trhové cykly vo všetkých investičných aktívach, vrátane kryptomien, sú obdobia, počas ktorých trh zažíva všeobecný rast cien (nazývaný trhovým býkom) a pokles cien (nazývaný trhovým medveďom). Psychológia trhového cyklu zahŕňa komplexnú interakciu emócií a správania investorov, ktoré ovplyvňujú fluktuujúce vzory trhov.
V počiatočných štádiách rastie optimizmus a dôvera, keď ceny začnú stúpať, čo núti investorov veriť, že trh bude pokračovať v dobrej forme. Tento optimizmus sa nakoniec mení na nadšenie a na vrchole cyklu na eufóriu, kde sú rozhodnutia o investovaní často viac ovplyvnené strachom z ušlého zisku než racionálnou analýzou. Avšak, keď sa trh začne meniť, investorom často prevláda stav popierania, nasledovaný strachom a panikou, keď ceny klesajú, čo vedie k rýchlemu predaju. Na dne cyklu prevláda beznádej, čo často vedie k odchodu investorov z trhu za nízkych cien a konsolidácii straty. Cyklus sa zvyčajne končí stabilizáciou trhu. Skepticizmus ustupuje nádeji a obnovenému optimizmu, čo pripravuje pôdu pre nasledujúci cyklus.
Nižšie uvedený známy obrázok identifikuje rôzne psychologické fázy, ktoré investori zažívajú počas trhového cyklu, a koreluje tieto fázy s tretím cyklom cien Bitcoinu.
Aké faktory ovplyvňujú tieto cykly?
Trhové cykly, najmä v oblasti kryptomien, sú ovplyvňované rôznymi prepojenými faktormi, ktoré prispievajú k pozorovaným vzorom rastu a pádu. Niektoré z najdôležitejších faktorov zahŕňajú:
- Inherentné vlastnosti kryptomien: Kľúčovým faktorom je koncept 'halving' v kryptomienach ako je Bitcoin. Halving, ktorý sa deje približne každé štyri roky, efektívne znižuje odmenu za ťažbu nových blokov na polovicu, čím sa spomaľuje rýchlosť, akou sa generujú nové mince. Toto udalosť často vytvára očakávania a špekulácie, pretože obmedzený ponukový objem môže viesť k zvýšeniu cien, ak dopyt zostane konštantný alebo vzrastie.
- Technologické pokroky a regulačné zmeny: Inovácie v oblasti blockchain technológií alebo pozitívne správy o regulácii môžu posilniť dôveru investítorov a podnietiť rast trhu. Príkladom je aktuálna téma schválenia ETF Bitcoinom Komisiou pre cenné papiere (prečítajte si viac v našom blogovom článku). Na druhej strane prísne regulácie alebo technologické problémy môžu viesť k poklesom na trhu.
- Investorská nálada: Táto je silne ovplyvňovaná mediálnym pokrytím a akciami vplyvných osobností v oblasti kryptomien. Pozitívne správy a podpora môžu viesť k zvýšenej kúpnej aktivite, zatiaľ čo negatívne správy môžu vyvolať masový predaj.
- Ekonomické faktory: Prvky ako inflácia, úrokové sadzby a globálna ekonomická stabilita zohrávajú významnú úlohu. V obdobiach ekonomickej neistoty môžu byť kryptomeny vnímané ako útočisko pred tradičnými finančnými trhmi, čo môže prilákať viac investícií a potenciálne zvýšiť ceny.
Predpovedanie Cyklov Kryptomien
Predpovedanie trhových cyklov v kryptomienach je náročnou úlohou kvôli inherentnej volatilite trhu a množstvu faktorov, ktoré ovplyvňujú pohyby cien. Napriek tomu investori využívajú rôzne stratégie a nástroje s cieľom predpovedať tieto cykly a využiť ich:
- Technická analýza: Mnohí investori dôverujú technickej analýze, ktorá zahŕňa štúdium historických cenových grafov a štatistík trhu na identifikáciu vzorov a trendov. Táto metóda zahŕňa použitie indikátorov ako priemerových hodnôt, indexu relatívnej sily (RSI) a Bollingerových pásov na predpovedanie budúcich pohybov na trhu. Obchodníci často hľadajú signály ako 'býčie' alebo 'medveďie' vzory a úrovne odporu a podpory na informovanie o svojich nákupných alebo predajných rozhodnutiach.
- Fundamentálna analýza: Na rozdiel od technickej analýzy sa fundamentálna analýza zameriava na vnútornú hodnotu kryptomeny prostredníctvom skúmania podkladových faktorov, ako sú technológia, tím, pokrok v rozvoji, prijímanie na trhu a regulačné prostredie. Investori, ktorí používajú túto metódu, sa snažia určiť, či je kryptomena nadhodnotená alebo podhodnotená voči jej aktuálnej cene.
- Analýza sentimentu: Vzhľadom na vplyv sentimentu investorov na ceny kryptomien niektorí obchodníci analyzujú sentiment trhu pomocou nástrojov, ktoré sledujú trendy na sociálnych médiách, novinky a celkový stav trhu.
Iné metódy zahŕňajú: a) On-Chain metriky: Toto zahŕňa analýzu údajov z blockchainu, ako napríklad nárast počtu aktívnych adries, čo by mohlo naznačovať zvýšené využívanie siete a potenciálny rast ceny. b) Ekonomické Indikátory: Niektorí investori sledujú širšie ekonomické ukazovatele, ako sú inflačné sadzby, výkonnosť akciového trhu alebo menová politika.
Avšak často je najjednoduchší spôsob, ako predpovedať fázu trhového cyklu, zdravý rozum. Napríklad fázu depresie často možno identifikovať, keď tradičné noviny publikujú články, ktoré predpovedajú zmiznutie kryptomien a pokles ich cien na nulu, čo zvyčajne súvisí s dnom cyklu.
Záver
Napriek rôznorodosti nástrojov a techník popísaných vyššie je kľúčové uznať, že predpovedanie cyklov na trhu kryptomien zostáva veľmi špekulatívnym úsilím, spojeným s významným rizikom. Žiadna jediná metóda nemôže zaručiť úspech a pohyby na trhu sú často nepredvídateľné. Pre tých, ktorí uvažujú o investovaní do kryptomien, sú diverzifikácia a efektívne riadenie rizika nevyhnutné stratégie.
Uznávajúc tieto výzvy, sme vyvinuli Givearn. Givearn je navrhnutý tak, aby ponúkal vyvážený portfólio kryptomien s cieľom minimalizovať riziko a volatilitu. Okrem potenciálneho rastu hodnoty portfólia poskytuje používateľom týždenné odmeny v kryptomenách, ktoré zodpovedajú ročnému výnosu 5,2%. Týmto spôsobom Givearn kombinuje stabilný príjem s dynamickým potenciálom trhu s kryptomenami. Preto sa Givearn predstavuje ako ideálne riešenie pre skúsených investorov, ktorí spoja vzrušenie kryptomien s opatrným a diverzifikovaným prístupom a ponúkajú inteligentný a bezpečný vstup do dynamického sveta digitálnych aktív.
—
Upozornenie na Zodpovednosť a Varovanie pred Rizikom:Tento obsah je prezentovaný vo všeobecných informačných a vzdelávacích účeloch len tak, 'ako je', bez záruky alebo záruky akéhokoľvek druhu. Nemalo by sa chápať ako finančné, právne alebo iné profesionálne poradenstvo. Mali by ste si vyhľadať vlastnú radu od vhodných profesionálnych poradcov. Ceny digitálnych aktív môžu byť nestále. Hodnota vašich investícií môže klesnúť alebo stúpnuť a nemusíte získať späť investovanú čiastku. Ste zodpovední len vy za svoje investičné rozhodnutia a Givearn nie je zodpovedná za akékoľvek straty, ktoré by ste mohli utrpieť. Ďalšie informácie nájdete v našich Podmienkach používania.