Vysvetlenie kryptomenových ETF: Od prvého Bitcoin ETF a ďalej

09-11-2023

Vysvetlenie kryptomenových ETF: Od prvého Bitcoin ETF a ďalej

Spolu s nami sa vypravte na užívateľsky prívetivý prieskum kryptomenových ETF, začínajúc od nuly: pochopenie toho, čo je ETF a prečo je dôležité vo svete investovania. Prevedieme vás základmi týchto pohodlných investičných balíkov, cez prielomový vstup Bitcoinu do hry, až po budúce možnosti kryptotrhu. Či už ste noví v oblasti financií, alebo jednoducho zvedaví na kryptomeny, náš sprievodca vám pomôže prejsť výhody a nevýhody týchto investičných nástrojov, rozptýliť tajomstvo okolo kryptomenových ETF a pomôže vám pochopiť, ako sa zapájajú do väčšieho celku investičných príležitostí.

Čo je Exchange Traded Fund (ETF)?

ETF, alebo Exchange-Traded Fund, je typ investície, ktorý sa dá kúpiť a predať na burze, podobne ako akcie spoločnosti. Na rozdiel od individuálnych akcií, ktoré predstavujú vlastníctvo v jednej spoločnosti, ETF môže sledovať rôzne druhy aktív, vrátane koša spoločností, konkrétneho odvetvia priemyslu, komodít ako zlato, alebo dokonca kryptomien, ako je Bitcoin. Napríklad existujú ETF, ktoré sú navrhnuté na zrkadlenie výkonnosti indexu S&P 500, ktorý pozostáva z 500 najväčších spoločností v USA. Hodnota týchto ETF kolíše v súlade s kolektívnym výkonom zahrnutých spoločností.

ETF sú obľúbené mnohými investormi pre diverzifikáciu, ktorú ponúkajú, čo umožňuje širšiu expozíciu cez viacero aktív jediným nákupom. Okrem toho sú známe nižšími poplatkami v porovnaní s inými typmi investičných fondov.

Čo je Bitcoin ETF?

Bitcoinový ETF je fond, ktorý je navrhnutý na sledovanie ceny Bitcoinu a umožňuje investorom získať expozíciu na jeho cenové pohyby bez potreby vlastniť alebo skladovať samotnú kryptomenu. Existujú dva hlavné typy Bitcoinových ETF:

  • Bitcoin Futures ETF:Tento typ nevlastní skutočný Bitcoin. Namiesto toho investuje do budúcich kontraktov na Bitcoin, ktoré sú dohody na nákup alebo predaj Bitcoinu v budúcnosti za stanovenú cenu. Tieto zvyčajne nesú dodatočné náklady spojené s prerušovaním budúcich kontraktov, a cena ETF sa nemusí vždy presne zhodovať s cenou Bitcoinu kvôli budúcej základnej hodnote.
  • Spot Bitcoin ETF:Tento typ by priamo nakupoval a vlastnil Bitcoin. Termín 'spot' sa vzťahuje na aktuálnu trhovú cenu, čo znamená, že tento ETF by sa snažil sledovať živú cenu Bitcoinu. Ponúka investorom expozíciu na cenové pohyby Bitcoinu v reálnom čase bez komplikácií pri priamom nákupe, skladovaní alebo správe.

Výhody a nevýhody nákupu Bitcoinových ETF

Výhody:

  1. Ľahká dostupnosť:Bitcoinové ETF sú dostupné prostredníctvom konvenčných investičných platforiem, ako je investičná sekcia banky, ponúkajúca jednoduchšiu alternatívu k zložitejšiemu procesu nákupu skutočného Bitcoinu.
  2. Bez potreby peňaženiek:Investori môžu obísť technické problémy a bezpečnostné riziká spojené s vytvorením a správou kryptomenových peňaženiek.
  3. Regulácia:Ako regulované subjekty poskytujú Bitcoinové ETF vrstvu ochrany pred podvodmi a nesprávnym hospodárením, uľahčujú finančné transakcie, ako je výber v bezpečnejšom režime.

Nevýhody:

  1. Správne poplatky:Hoci sú pohodlné, Bitcoinové ETF nesú správne poplatky, ktoré môžu znížiť potenciálne zisky, na rozdiel od priameho vlastníctva Bitcoinu.
  2. Nie je to skutočné vlastníctvo:Držanie Bitcoinového ETF nie je to isté ako vlastniť skutočnú kryptomenu; nemôžete ju používať na transakcie alebo priamo sa zapájať do ekosystému kryptomien.
  3. Riziká subjektu ETF:Existujú inherentné riziká, ak poskytovateľ ETF čelí problémom ako bankrot, porušenia bezpečnosti alebo právne komplikácie.

Súčasnosť a budúcnosť Bitcoinových ETF

Počas rokov sa rôzne správcovské spoločnosti pokúšali dostať schválenie Bitcoinových ETF od SEC, dozornej agentúry vlády USA zodpovednej za reguláciu trhov s cennými papiermi a ochranu investorov. K novembru 2023 schválila SEC iba sedem Bitcoinových futures ETF. Prvým z nich bol ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), ktorý bol autorizovaný v októbri 2021 a je uvedený na New York Stock Exchange s aktívami presahujúcimi 1 miliardu dolárov.

Bitcoinové ETF na mieste čelia väčším regulačným prekážkam a zatiaľ nezískali schválenie. Avšak niekoľko návrhov sa nachádza v procese posudzovania. Napríklad spoločnosť BlackRock, najväčší správca aktív na svete s úspešným historickým záznamom pri uvádzaní stoviek ETF, podala žiadosť o Bitcoinové ETF na mieste. Schválenie takýchto ETF by potenciálne mohlo viesť k nárastu investícií do Bitcoinu zo strany inštitucionálnych investorov, ako sú investičné alebo dôchodkové fondy, pretože by im zjednodušilo možnosť alokácie časti ich portfólií do BTC.

Môžu mať aj iné kryptomeny venované ETF?

Hoci Bitcoin a Ethereum úspešne vstúpili na trh s ETF, čo dokazuje schválenie prvého Ethereumového futures ETF SEC dňa 28. septembra 2023, vznik ETF sledujúcich širší rad kryptomien sa zdá byť nenadchádzajúci. To je hlavne kvôli prevládajúcemu postaveniu Bitcoinu a Ethereum medzi trhmi s volatilnými kryptomenami.

Napriek tomu koncept multi-kryptomenových ETF, podobných ETF, ktoré zastupujú celé odvetvia, ako je poľnohospodárstvo, sa zdá byť prirodzeným vývojom v čase. V krypto sfére existuje mnoho vplyvných tokenov, ktoré nie len zohrali kľúčovú úlohu v ekosystéme, ale aj zažili značné cenové nárasty. Príkladom je Arbitrum (ARB), ktorý zrýchľuje a znižuje náklady na transakcie pre blockchain Ethereum, pričom sa môže pochváliť trhovou kapitalizáciou presahujúcou 1 miliardu dolárov k novembru 2023.

Napriek tomu, že existuje potenciál pre inovácie v ETF založených na kryptomenách, treba zvážiť rozsiahly a časovo náročný regulačný proces, ktorý prichádza s úvodzovými novými finančnými nástrojmi. Preto trh možno v najbližšej budúcnosti neuvidí rozmanitý krypto ETF.

Givearn – krypto pre vás

V tomto čase môžu tí, ktorí hľadajú expozíciu na širší trh s kryptomenami, preskúmať alternatívy, ako je Givearn aplikácia. Givearn predstavuje dobre vyvážený krypto portfólio, ktoré obsahuje kľúčové tokeny ako BTC, ETH, AVAX, ARB a ďalšie. S kompozíciou, ktorá zahŕňa polovicu stabilných kryptomien, si Givearn kládne za cieľ poskytnúť ochranu pred vážnou trhovou volatilitou a zároveň ponúka svojim užívateľom atraktívnu ročnú odmenu v kryptomenách vo výške 5,2 %.

—

Upozornenie na Zodpovednosť a Varovanie pred Rizikom:Tento obsah je prezentovaný vo všeobecných informačných a vzdelávacích účeloch len tak, 'ako je', bez záruky alebo záruky akéhokoľvek druhu. Nemalo by sa chápať ako finančné, právne alebo iné profesionálne poradenstvo. Mali by ste si vyhľadať vlastnú radu od vhodných profesionálnych poradcov. Ceny digitálnych aktív môžu byť nestále. Hodnota vašich investícií môže klesnúť alebo stúpnuť a nemusíte získať späť investovanú čiastku. Ste zodpovední len vy za svoje investičné rozhodnutia a Givearn nie je zodpovedná za akékoľvek straty, ktoré by ste mohli utrpieť. Ďalšie informácie nájdete v našich Podmienkach používania.