Het Begrijpen van Marktcycli in Cryptocurrencies

11-12-2023

Zal de prijs van Ethereum volgende week stijgen? Zal de waarde van Bitcoin de komende jaren de $100.000 overschrijden? Vragen als deze spelen vaak door het hoofd van cryptocurrency-enthousiastelingen en investeerders. In de dynamische en sterk volatiele wereld van cryptocurrencies, kan een solide begrip van marktcycli financieel voordeel bieden. Laten we ons verdiepen in de complexiteiten van deze cycli, de krachten die ze aandrijven ontwarren en de haalbaarheid verkennen van het voorspellen van de toekomst van digitale valuta.

Samenvatting van Cryptocurrencies en Marktcycli van Bitcoin

Zoals eerder benadrukt in eerdere blogs, cryptocurrencies zijn een vorm van digitaal geld die uitsluitend online bestaat. Ze maken gebruik van een unieke technologie genaamd 'blockchain' om veilige en transparante transacties te garanderen. Bitcoin, dat aan het einde van 2008 werd gecreëerd, is de pionier van cryptocurrencies en blijft de meest populaire, met de grootste marktkapitalisatie. Daarom zullen we ons voornamelijk richten op Bitcoin. Deze focus wordt ook gerechtvaardigd door de trend die is waargenomen in eerdere marktcycli van cryptocurrencies, waarbij de prijsbewegingen van Bitcoin vaak leidend zijn en invloed hebben op de trends van andere cryptocurrencies, die met enige vertraging reageren.

Sinds het begin wordt de prijsgeschiedenis van Bitcoin gekenmerkt door vier duidelijk verschillende cycli van groei en daling:

1. Een piek in juni 2011 van ongeveer $31, gevolgd door een minimum in april 2012 van ongeveer $5.

2. Een piek in december 2013 van bijna $1100, met een minimum in augustus 2015 nabij $200.

3. Een piek in december 2017 van $19600, gevolgd door een minimum in december 2018 van $3200.

4. Een piek in november 2021 van $68800, gevolgd door een minimum in november 2022 van $15740.

Ethereum, de op een na populairste cryptocurrency, geïntroduceerd na Bitcoin, heeft een verrassend vergelijkbaar prijspatroon laten zien als Bitcoin.

De groeiende bewustwording en begrip van cryptocurrencies, samen met hun intrigerende technische aspecten en mogelijke toepassingen, hebben geleid tot toenemende interesse in dit vakgebied. Deze trend blijkt uit het feit dat de pieken en dalen van elke opeenvolgende cyclus consequent hoger zijn dan die van de voorgaande cycli.

Begrip van verschillende Markt Cycli

Marktcycli in alle beleggingsactiva, inclusief cryptocurrencies, zijn perioden waarin de markt algemene prijsstijgingen ervaart (bekend als bull-markten) en prijsdalingen (bekend als bear-markten). De psychologie van een marktcyclus omvat een complexe interactie van emoties en gedragingen van beleggers die de fluctuerende patronen van de markten aandrijven.

In de vroege stadia nemen het optimisme en het vertrouwen toe naarmate de prijzen beginnen te stijgen, wat beleggers doet geloven dat de markt goed zal blijven presteren. Dit optimisme verandert uiteindelijk in enthousiasme en bereikt op het hoogtepunt van de cyclus euforie, waar beleggingsbeslissingen vaak meer worden gedreven door de angst om mogelijke winsten te missen dan door rationele analyse. Naarmate de markt echter begint te veranderen, gaan beleggers vaak over in een staat van ontkenning, gevolgd door angst en paniek naarmate de prijzen dalen, wat leidt tot snelle verkoop. Aan de onderkant van de cyclus heerst wanhoop, wat vaak leidt tot het verlaten van de markt tegen lage prijzen, waardoor verliezen worden geconsolideerd. De cyclus eindigt meestal met de markt die geleidelijk stabiliseert. Skepticisme maakt plaats voor hoop en hernieuwd optimisme, wat het podium bereidt voor de volgende cyclus.

De onderstaande bekende afbeelding identificeert de verschillende psychologische fasen die beleggers ervaren tijdens een marktcyclus en correleert deze fasen met de derde prijscyclus van Bitcoin.

Welke factoren beïnvloeden deze cycli?

Marktcycli, vooral op het gebied van cryptocurrencies, worden beïnvloed door verschillende onderling verbonden factoren die bijdragen aan de waargenomen patronen van stijging en daling. Enkele van de belangrijkste factoren zijn onder andere:

• Intrinsieke kenmerken van cryptocurrencies: Een sleutelfactor is het concept van 'halving' in cryptocurrencies zoals Bitcoin. De halving, die ongeveer om de vier jaar plaatsvindt, halveert effectief de beloning voor het delven van nieuwe blokken, waardoor de snelheid waarmee nieuwe munten worden gegenereerd, wordt vertraagd. Dit evenement creëert vaak verwachtingen en speculaties, omdat een verminderd aanbod kan leiden tot prijsstijgingen als de vraag constant blijft of groeit.
• Technologische vooruitgang en regelgevingsontwikkelingen: Innovaties in blockchain-technologie of positief regelgevingsnieuws kunnen het vertrouwen van investeerders versterken en de marktstimuleren. Een voorbeeld is het actuele onderwerp van de goedkeuring van de Bitcoin ETF door de SEC (lees meer hierover in onze blogpost). Aan de andere kant kunnen strenge regelgeving of technologische tegenvallers tot marktdalingen leiden.
• Sentiment van investeerders: Dit wordt sterk beïnvloed door mediadekking en de acties van invloedrijke figuren in de wereld van cryptocurrencies. Positief nieuws en steunbetuigingen kunnen leiden tot meer koopactiviteit, terwijl negatief nieuws tot massaverkoop kan leiden.
• Economische factoren: Elementen zoals inflatie, rentetarieven en de wereldwijde economische stabiliteit spelen een aanzienlijke rol. In tijden van economische onzekerheid kunnen cryptocurrencies worden beschouwd als een toevluchtsoord tegen de traditionele financiële markten, wat meer investeringen kan aantrekken en mogelijk de prijzen kan verhogen.

Voorspelling van Cryptocurrency Cycli

Het voorspellen van marktcycli in cryptocurrencies is een uitdagende taak vanwege de inherente volatiliteit van de markt en de veelheid aan factoren die de prijsbewegingen beïnvloeden. Niettemin gebruiken investeerders verschillende strategieën en tools in een poging om deze cycli te voorspellen en erop te kapitaliseren:

• Technische analyse: Veel investeerders vertrouwen op technische analyse, wat inhoudt dat ze historische prijsgrafieken en marktstatistieken bestuderen om patronen en trends te identificeren. Deze methode omvat het gebruik van indicatoren zoals bewegende gemiddelden, de Relative Strength Index (RSI) en de Bollinger Bands om toekomstige marktbewegingen te voorspellen. Traders zoeken vaak naar signalen zoals 'bullish' of 'bearish' patronen en niveaus van weerstand en steun om hun koop- of verkoopbeslissingen te informeren.
• Fundamentele analyse: In tegenstelling tot technische analyse richt fundamentele analyse zich op de intrinsieke waarde van een cryptocurrency door onderliggende factoren te onderzoeken zoals technologie, team, voortgang in ontwikkeling, marktadoptie en regelgevingsomgeving. Investeerders die deze aanpak gebruiken, proberen te bepalen of een cryptocurrency overgewaardeerd of ondergewaardeerd is ten opzichte van de huidige prijs.
• Sentimentanalyse: Vanwege de invloed van het sentiment van investeerders op de prijzen van cryptocurrencies, analyseren sommige traders het marktsentiment met behulp van tools die trends op sociale media, nieuws en de algemene marktomstandigheden volgen.

Andere methoden omvatten: a) On-Chain-metrics: Dit houdt in dat het analyseren van gegevens van de blockchain, zoals de toename van het aantal actieve adressen, wat kan wijzen op een groter gebruik van het netwerk en een potentieel hogere prijs. b) Economische Indicatoren: Sommige investeerders kijken naar bredere economische indicatoren, zoals inflatiecijfers, de prestaties van de aandelenmarkt of monetair beleid.

Echter, vaak is de eenvoudigste manier om de fase van een marktcyclus te voorspellen, gezond verstand. Bijvoorbeeld, de depressiefase kan vaak worden geïdentificeerd wanneer traditionele kranten artikelen publiceren die de ondergang van cryptocurrencies voorspellen en dat hun prijzen naar nul zullen dalen, wat meestal samenvalt met het dieptepunt van de cyclus.

Conclusie

Ondanks de verscheidenheid aan tools en technieken die hierboven zijn beschreven, is het cruciaal om te erkennen dat het voorspellen van de cycli van de cryptocurrency-markt een zeer speculatieve inspanning blijft, met aanzienlijk risico. Geen enkele enkele methode kan succes garanderen, en de bewegingen van de markt zijn vaak onvoorspelbaar. Voor iedereen die overweegt te investeren in cryptocurrencies, zijn diversificatie en effectief risicobeheer essentiële strategieën.

Met het oog op deze uitdagingen hebben we Givearnontwikkeld. Givearn is ontworpen om een gebalanceerde portefeuille van cryptocurrencies aan te bieden, met als doel het risico en de volatiliteit te verminderen. Naast de potentiële waardetoename van de portefeuille biedt het gebruikers wekelijkse beloningen in cryptocurrencies die overeenkomen met een jaarlijks rendement van 5,2%. Op deze manier combineert Givearn een constante inkomstenstroom met het dynamische potentieel van de cryptocurrency-markt. Daarom presenteert Givearn zich als de ideale oplossing voor ervaren investeerders, waarbij de opwinding van cryptocurrencies wordt gecombineerd met een voorzichtige en gediversifieerde benadering, en een slimmere en veiligere toegang biedt tot de dynamische wereld van digitale activa.

—

Disclaimer en Risicowaarschuwing:Deze inhoud wordt aan u gepresenteerd op basis van 'zoals het is' voor algemene informatie- en educatieve doeleinden, zonder enige vorm van vertegenwoordiging of garantie. Het mag niet worden opgevat als financieel, juridisch of ander professioneel advies. U dient uw eigen advies in te winnen bij de juiste professionele adviseurs. De prijzen van digitale activa kunnen volatiel zijn. De waarde van uw investering kan dalen of stijgen, en u kunt mogelijk het geïnvesteerde bedrag niet terugkrijgen. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissingen, en Givearn is niet aansprakelijk voor eventuele verliezen die u kunt lijden. Voor meer informatie, raadpleeg onze Gebruiksvoorwaarden.