Crypto ETF's Uitgelegd: Van de Eerste Bitcoin ETF en Verder

09-11-2023

Crypto ETF's Uitgelegd: Van de Eerste Bitcoin ETF en Verder

Ga met ons mee op een gebruiksvriendelijke verkenning van Crypto ETF's, te beginnen bij het begin: begrijpen wat een ETF is en waarom het belangrijk is in de wereld van beleggen. We zullen je begeleiden door de basisprincipes van deze handige beleggingsbundels, door de baanbrekende toetreding van Bitcoin tot het geheel, en verder naar de toekomstmogelijkheden van de cryptomarkt. Of je nu nieuw bent in financiën of gewoon nieuwsgierig bent naar crypto, onze gids zal de voor- en nadelen van deze beleggingsvehikels met je doorlopen, de opwinding rond Crypto ETF's ontrafelen en je helpen begrijpen hoe ze passen in het grotere plaatje van beleggingsmogelijkheden.

Wat is een Exchange Traded Fund (ETF)?

Een ETF, of Exchange-Traded Fund, is een type belegging dat op de aandelenmarkt kan worden gekocht en verkocht, net als aandelen van een bedrijf. In tegenstelling tot individuele aandelen die eigendom vertegenwoordigen in een enkel bedrijf, kan een ETF een diverse reeks activa volgen, waaronder een mandje met bedrijven, een specifieke sector in de industrie, grondstoffen zoals goud, of zelfs cryptocurrencies zoals Bitcoin. Zo zijn er bijvoorbeeld ETF's ontworpen om de prestaties van de S&P 500-index te volgen, die bestaat uit de 500 grootste bedrijven in de VS. De waarde van deze ETF's schommelt mee met de collectieve prestaties van de opgenomen bedrijven.

ETF's zijn geliefd bij veel beleggers vanwege de diversificatie die ze bieden, waardoor een breder exposure mogelijk is over meerdere activa met één aankoop. Bovendien staan ze bekend om lagere kosten in vergelijking met andere soorten beleggingsfondsen.

Wat is een Bitcoin ETF?

Een Bitcoin ETF is een fonds dat is ontworpen om de prijs van Bitcoin te volgen, waardoor investeerders blootstelling kunnen krijgen aan de prijsbewegingen ervan zonder de noodzaak om de cryptocurrency zelf te bezitten of op te slaan. Er zijn twee primaire typen Bitcoin ETF's:

  • Bitcoin Futures ETF: Dit type houdt geen daadwerkelijke Bitcoin aan. In plaats daarvan investeert het in Bitcoin futures contracten, wat overeenkomsten zijn om Bitcoin te kopen of verkopen op een toekomstige datum voor een vooraf bepaalde prijs. Deze brengen doorgaans extra kosten met zich mee bij het vernieuwen van futures contracten, en de prijs van de ETF komt mogelijk niet altijd exact overeen met die van Bitcoin vanwege het futures-basisprincipe.
  • Spot Bitcoin ETF: Dit type zou direct Bitcoin aankopen en vasthouden. De term 'spot' verwijst naar de huidige marktprijs, wat betekent dat deze ETF gericht is op het volgen van de live prijs van Bitcoin. Het biedt investeerders real-time blootstelling aan de prijsbewegingen van Bitcoin zonder de complexiteit van directe aankoop, opslag of beheer.

Voor- en nadelen van het kopen van Bitcoin ETF's

Voordelen:

  1. Gemakkelijke Toegang: Bitcoin ETF's zijn beschikbaar via conventionele beleggingsplatforms, zoals de beleggingssectie van een bank, als een eenvoudig alternatief voor het meer complexe proces van het kopen van daadwerkelijke Bitcoin.
  2. Geen Behoefte aan Wallets: Investeerders kunnen de technische uitdagingen en beveiligingsrisico's vermijden die gepaard gaan met het opzetten en beheren van cryptocurrency wallets.
  3. Regulering: Als gereguleerde entiteiten bieden Bitcoin ETF's een beschermingslaag tegen fraude en mismanagement, waardoor financiële transacties zoals het opnemen van geld op een veiligere manier mogelijk worden.

Nadelen:

  1. Beheerskosten: Hoewel handig, brengen Bitcoin ETF's beheerskosten met zich mee die mogelijke winsten kunnen verminderen, in tegenstelling tot rechtstreeks eigendom van Bitcoin.
  2. Geen Daadwerkelijk Eigendom: Het bezitten van een Bitcoin ETF is niet hetzelfde als het bezitten van de daadwerkelijke cryptocurrency; je kunt het niet gebruiken voor transacties of rechtstreeks deelnemen aan het crypto-ecosysteem.
  3. Risico's van ETF-entiteit: Er zijn inherente risico's als de ETF-aanbieder te maken krijgt met problemen zoals faillissement, beveiligingsinbreuken of juridische complicaties.

Heden en Toekomst van Bitcoin ETF's

In de loop der jaren hebben verschillende vermogensbeheerders geprobeerd goedkeuring te krijgen voor Bitcoin ETF's van de SEC, de Amerikaanse overheidsinstantie die verantwoordelijk is voor het reguleren van de effectenmarkten en het beschermen van investeerders. Vanaf november 2023 heeft de SEC slechts zeven Bitcoin futures ETF's goedgekeurd. De eerste, de ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), werd in oktober 2021 goedgekeurd en staat genoteerd aan de New York Stock Exchange, met meer dan $1 miljard aan activa.

Spot Bitcoin ETF's staan voor meer regelgevende obstakels en tot nu toe heeft geen enkele goedkeuring ontvangen. Er zijn echter tal van voorstellen in het beoordelingsproces. Zo heeft BlackRock, 's werelds grootste vermogensbeheerder met een succesvolle staat van dienst in het lanceren van honderden ETF's, een aanvraag ingediend voor een Spot Bitcoin ETF. De goedkeuring van dergelijke ETF's zou potentieel kunnen leiden tot een toename van de investeringen in Bitcoin door institutionele beleggers, zoals beleggingsfondsen of pensioenfondsen, omdat het hun mogelijkheid zou vereenvoudigen om een deel van hun portefeuilles in BTC te alloceren.

Kunnen andere cryptocurrencies ook toegewijde ETF's hebben?

Hoewel Bitcoin en Ethereum met succes de ETF-markt hebben betreden, zoals blijkt uit de goedkeuring van de eerste Ethereum-futures ETF door de SEC op 28 september 2023, lijkt de opkomst van ETF's die een breder scala aan cryptocurrencies volgen niet onmiddellijk voor de hand te liggen. Dit komt grotendeels door de dominantie van Bitcoin en Ethereum op de volatiele cryptocurrency-markt.

Dat gezegd hebbende, lijkt het concept van multi-cryptocurrency ETF's, vergelijkbaar met ETF's die hele industrieën vertegenwoordigen zoals landbouw, in de loop der tijd een natuurlijke evolutie te zijn. Er zijn tal van invloedrijke tokens in het cryptoreum die niet alleen cruciaal zijn geweest in het ecosysteem, maar ook aanzienlijke prijsstijgingen hebben doorgemaakt. Een voorbeeld is Arbitrum (ARB), dat de snelheid en kosten van transacties voor de Ethereum blockchain verlaagt, met een marktkapitalisatie die in november 2023 meer dan 1 miljard dollar bedraagt.

Ondanks dit potentieel voor innovatie in op cryptocurrency gebaseerde ETF's, moet men rekening houden met het uitgebreide en tijdrovende regelgevingsproces dat gepaard gaat met de introductie van nieuwe financiële instrumenten. Als gevolg daarvan kan de markt op korte termijn mogelijk geen diverse crypto-ETF zien ontstaan.

Givearn - crypto voor jou

In de tussentijd kunnen degenen die blootstelling zoeken aan een bredere cryptocurrency-markt alternatieven verkennen, zoals deGivearn app. Givearn presenteert een goed uitgebalanceerde crypto-portefeuille, met belangrijke tokens zoals BTC, ETH, AVAX, ARB en anderen. Met een samenstelling die de helft stabiele cryptocurrencies bevat, streeft Givearn ernaar om zijn gebruikers te beschermen tegen ernstige marktvolatiliteit en tegelijkertijd een aantrekkelijke jaarlijkse beloning van 5,2% in cryptovaluta te bieden.

—

Disclaimer en Risicowaarschuwing:Deze inhoud wordt aan u gepresenteerd op basis van 'zoals het is' voor algemene informatie- en educatieve doeleinden, zonder enige vorm van vertegenwoordiging of garantie. Het mag niet worden opgevat als financieel, juridisch of ander professioneel advies. U dient uw eigen advies in te winnen bij de juiste professionele adviseurs. De prijzen van digitale activa kunnen volatiel zijn. De waarde van uw investering kan dalen of stijgen, en u kunt mogelijk het geïnvesteerde bedrag niet terugkrijgen. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissingen, en Givearn is niet aansprakelijk voor eventuele verliezen die u kunt lijden. Voor meer informatie, raadpleeg onze Gebruiksvoorwaarden.