Comprendre les Cycles de Marché dans les Cryptomonnaies

11-12-2023

Le prix de l'Ethereum augmentera-t-il la semaine prochaine ? La valeur du Bitcoin dépassera-t-elle 100 000 $ dans l'année à venir ? Des questions comme celles-ci occupent fréquemment l'esprit des passionnés et des investisseurs en cryptomonnaies. Dans le monde dynamique et hautement volatil des cryptomonnaies, une compréhension approfondie des cycles de marché peut offrir un avantage financier. Plongeons dans les complexités de ces cycles, démêlons les forces qui les animent, et explorons la possibilité de prédire l'avenir des monnaies numériques.

Aperçu des Cryptomonnaies et des Cycles de Marché du Bitcoin

Comme souligné dans les précédents articles, les cryptomonnaies sont une forme de monnaie numérique qui existe exclusivement en ligne. Elles utilisent une technologie unique appelée 'blockchain' pour garantir des transactions sécurisées et transparentes. Le Bitcoin, créé à la fin de 2008, est le pionnier des cryptomonnaies et reste la plus populaire, avec la plus grande capitalisation boursière. Par conséquent, notre principal focus sera sur le Bitcoin. Ce focus est également justifié par la tendance observée dans les précédents cycles de marché dans les cryptomonnaies, où les mouvements de prix du Bitcoin influencent souvent et mènent les tendances des autres cryptomonnaies, bien qu'il y ait généralement un léger décalage.

Depuis sa création, l'histoire des prix du Bitcoin est marquée par quatre cycles distincts d'essor et de déclin :

1. Un pic en juin 2011 à environ 31 $, suivi d'un creux en avril 2012 à environ 5 $.

2. Un pic en décembre 2013 à près de 1100 $, avec un creux en août 2015 à près de 200 $.

3. Un pic en décembre 2017 à 19 600 $, suivi d'un creux en décembre 2018 à 3 200 $.

4. Un pic en novembre 2021 à 68 800 $, suivi d'un creux en novembre 2022 à 15 740 $.

Ethereum, la deuxième cryptomonnaie la plus populaire, introduite après le Bitcoin, a présenté un schéma de prix étonnamment similaire à celui du Bitcoin.

La prise de conscience croissante et la compréhension des cryptomonnaies, associées à leurs aspects techniques intrigants et à leurs applications potentielles, ont suscité un intérêt croissant dans ce domaine. Cette tendance est illustrée par le fait que les pics et les creux de chaque cycle successif ont été systématiquement plus élevés que ceux des cycles précédents.

Comprendre les Cycles de Marché

Les cycles de marché dans tous les actifs d'investissement, y compris les cryptomonnaies, sont des périodes pendant lesquelles le marché connaît des hausses de prix généralisées (appelées marchés haussiers) et des baisses de prix (appelées marchés baissiers). La psychologie d'un cycle de marché implique une interaction complexe des émotions et des comportements des investisseurs, entraînant des motifs fluctuants sur les marchés.

Aux premières étapes, l'optimisme et la confiance augmentent à mesure que les prix commencent à monter, incitant les investisseurs à croire que le marché continuera à bien se comporter. Cet optimisme se transforme finalement en excitation et, au sommet du cycle, en euphorie, où les décisions d'investissement sont souvent davantage motivées par la peur de manquer des gains potentiels que par une analyse rationnelle. Cependant, à mesure que le marché commence à changer, les investisseurs entrent souvent dans un état de déni, suivi de la peur et de la panique à mesure que les prix chutent, entraînant une vente rapide. Au bas du cycle, la désolation prévaut souvent, incitant les investisseurs à quitter le marché à des prix bas, consolidant ainsi leurs pertes. Le cycle se termine généralement par une stabilisation progressive du marché. Le scepticisme laisse place à l'espoir et à un optimisme renouvelé, préparant le terrain pour le prochain cycle.

L'image bien connue ci-dessous identifie les différentes phases psychologiques vécues par les investisseurs lors d'un cycle de marché, corrélant ces phases avec le troisième cycle de prix du Bitcoin.

Quels facteurs influencent ces cycles?

Les cycles de marché, en particulier dans le domaine des cryptomonnaies, sont influencés par une variété de facteurs interconnectés qui contribuent aux schémas observés de montée et de chute. Certains des facteurs les plus importants comprennent:

• Caractéristiques inhérentes aux cryptomonnaies: Un facteur clé est le concept de 'halving' dans les cryptomonnaies telles que le Bitcoin. Le halving, qui se produit environ tous les quatre ans, réduit la récompense pour le minage de nouveaux blocs de moitié, ralentissant ainsi efficacement la vitesse à laquelle de nouvelles pièces sont générées. Cet événement crée souvent des attentes et des spéculations, car une offre réduite peut entraîner une augmentation des prix si la demande reste constante ou augmente.
• Avancées technologiques et développements réglementaires: Les innovations dans la technologie de la blockchain ou de bonnes nouvelles réglementaires peuvent renforcer la confiance des investisseurs, stimulant la hausse du marché. Un exemple est le sujet d'actualité sur l'approbation de l'ETF Bitcoin par la SEC (en savoir plus à ce sujet dans notre publication de blog). En revanche, des réglementations restrictives ou des revers technologiques peuvent entraîner des baisses du marché.
• Sentiment des investisseurs: Cela est fortement influencé par la couverture médiatique et les actions de personnalités influentes dans l'espace des cryptomonnaies. Des nouvelles positives et des soutiens peuvent entraîner une augmentation de l'activité d'achat, tandis que des nouvelles négatives peuvent provoquer des ventes massives.
• Facteurs économiques: Des éléments tels que l'inflation, les taux d'intérêt et la stabilité économique mondiale jouent un rôle significatif. En période d'incertitude économique, les cryptomonnaies peuvent être perçues comme un refuge contre les marchés financiers traditionnels, attirant davantage d'investissements et potentiellement augmentant les prix.

Prédiction des cycles dans les Cryptomonnaies

Prédire les cycles de marché dans les cryptomonnaies est une tâche difficile en raison de la volatilité inhérente du marché et de la multitude de facteurs qui influencent les mouvements de prix. Cependant, les investisseurs utilisent diverses stratégies et outils dans le but de prédire ces cycles et de les exploiter:

• Analyse technique: De nombreux investisseurs font confiance à l'analyse technique, qui consiste à examiner les graphiques des prix historiques et les statistiques du marché pour identifier des modèles et des tendances. Cette méthode inclut l'utilisation d'indicateurs tels que les moyennes mobiles, l'indice de force relative (RSI) et les bandes de Bollinger pour prédire les mouvements futurs du marché. Les traders recherchent souvent des signaux tels que des modèles 'haussiers' ou 'baissiers' et des niveaux de résistance et de support pour orienter leurs décisions d'achat ou de vente.
• Analyse fondamentale: Contrairement à l'analyse technique, l'analyse fondamentale se concentre sur la valeur intrinsèque d'une cryptomonnaie en examinant des facteurs sous-jacents tels que la technologie, l'équipe, les progrès dans le développement, l'adoption sur le marché et l'environnement réglementaire. Les investisseurs qui utilisent cette approche cherchent à déterminer si une cryptomonnaie est surévaluée ou sous-évaluée par rapport à son prix actuel.
• Analyse de sentiment: Étant donné l'impact du sentiment des investisseurs sur les prix des cryptomonnaies, certains traders analysent le sentiment du marché en utilisant des outils qui suivent les tendances sur les réseaux sociaux, les nouvelles et l'état général du marché.

D'autres méthodes incluent : a) Métriques On-Chain: Cela implique d'analyser des données de la blockchain, telles que l'augmentation du nombre d'adresses actives, ce qui pourrait indiquer une utilisation accrue du réseau et une augmentation potentielle des prix. b) : Indicateurs ÉconomiquesCertains investisseurs examinent des indicateurs économiques plus larges, tels que les taux d'inflation, la performance du marché boursier ou les politiques monétaires.

Cependant, souvent, la manière la plus simple de prédire la phase d'un cycle de marché est le bon sens. Par exemple, la phase de dépression peut souvent être identifiée lorsque les journaux traditionnels publient des articles prédisant la disparition des cryptomonnaies et une chute de leurs prix à zéro, ce qui coïncide généralement avec le creux du cycle.

Conclusion

Malgré la variété d'outils et de techniques décrits précédemment, il est crucial de reconnaître que prédire les cycles du marché des cryptomonnaies reste une entreprise hautement spéculative, accompagnée d'un risque significatif. Aucune méthode unique ne peut garantir le succès, et les mouvements du marché sont souvent imprévisibles. Pour ceux qui envisagent d'investir dans les cryptomonnaies, la diversification et une gestion efficace du risque sont des stratégies indispensables.

Reconnaissant ces défis, nous avons développé Givearn. Givearn est conçu pour offrir un portefeuille équilibré de cryptomonnaies, dans le but d'atténuer le risque et la volatilité. En plus de l'appréciation potentielle du portefeuille, il offre aux utilisateurs des récompenses hebdomadaires en cryptomonnaies équivalant à un rendement annuel de 5,2 %. Ainsi, Givearn combine un flux de revenus constant avec le potentiel dynamique du marché des cryptomonnaies. Par conséquent, Givearn se présente comme la solution idéale pour les investisseurs expérimentés, combinant l'excitation des cryptomonnaies avec une approche prudente et diversifiée, et offrant une porte d'entrée plus intelligente et sécurisée dans le monde dynamique des actifs numériques.

—

Avertissement et mise en garde contre les risques: Ce contenu vous est présenté « tel quel » à des fins d'information générale et éducative uniquement, sans représentation ni garantie d'aucune sorte. Il ne doit pas être interprété comme un conseil financier, juridique ou autre conseil professionnel. Vous devriez consulter vos propres conseillers professionnels appropriés. Les prix des actifs numériques peuvent être volatils. La valeur de votre investissement peut diminuer ou augmenter et vous ne pourrez peut-être pas récupérer le montant investi. Vous êtes seul responsable de vos décisions d'investissement et Givearn n'est pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Pour plus d'informations, consultez nos Conditions d'Utilisation.