Κατανόηση των Κύκλων της Αγοράς στις Κρυπτονομίσματα

11-12-2023

Θα αυξηθεί η τιμή του Ethereum την επόμενη εβδομάδα; Θα ξεπεράσει η αξία του Bitcoin τα $100,000 τον επόμενο χρόνο; Ερωτήσεις όπως αυτές απασχολούν συχνά το μυαλό των λάτρεων και των επενδυτών των κρυπτονομισμάτων. Στο δυναμικό και υψηλής αλλαγής κόσμο των κρυπτονομισμάτων, η κατανόηση των κυκλων της αγοράς μπορεί να προσφέρει χρηματοοικονομικό προβάδισμα. Ας εξετάσουμε τις πολυπλοκότητες αυτών των κυκλων, αποκωδικοποιώντας τις δυνάμεις που τις κινούν και εξερευνώντας την εφικτότητα της πρόβλεψης του μέλλοντος των ψηφιακών νομισμάτων.

Σύνοψη των Κρυπτονομισμάτων και των Κυκλων της Αγοράς του Bitcoin

Όπως έχουμε υπογραμμίσει σε προηγούμενες άρθραοι κρυπτονομίσματα είναι μια μορφή ψηφιακού χρήματος που υπάρχει αποκλειστικά online. Χρησιμοποιούν μια μοναδική τεχνολογία γνωστή ως 'blockchain' για να διασφαλίσουν ασφαλείς και διαφανείς συναλλαγές. Το Bitcoin, το οποίο δημιουργήθηκε στα τέλη του 2008, είναι ο πρωτοπόρος των κρυπτονομισμάτων και παραμένει το πιο δημοφιλές, με τη μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση στην αγορά. Συνεπώς, θα επικεντρωθούμε κυρίως στο Bitcoin. Αυτή η προσέγγιση δικαιολογείται επίσης από την τάση που παρατηρείται στους προηγούμενους κύκλους αγοράς των κρυπτονομισμάτων, όπου οι κινήσεις τιμών του Bitcoin συχνά ηγούνται και επηρεάζουν τις τάσεις άλλων κρυπτονομισμάτων, τα οποία αντιδρούν με μικρή καθυστέρηση.

Από την αρχή της, η ιστορία των τιμών του Bitcoin χαρακτηρίζεται από τέσσερις διακριτικούς κύκλους άνθισης και πτώσης:

1. Κορυφή τον Ιούνιο του 2011, περίπου 31 δολάρια, ακολουθούμενη από χαμηλό τον Απρίλιο του 2012, περίπου 5 δολάρια.

2. Κορυφή τον Δεκέμβριο του 2013, σχεδόν 1100 δολάρια, με χαμηλό τον Αύγουστο του 2015 κοντά στα 200 δολάρια.

3. Κορυφή τον Δεκέμβριο του 2017, 19600 δολάρια, και κατέβηκε σε χαμηλό τον Δεκέμβριο του 2018, 3200 δολάρια.

4. Κορυφή τον Νοέμβριο του 2021, 68800 δολάρια, κατέβηκε σε χαμηλό τον Νοέμβριο του 2022, 15740 δολάρια.

Το Ethereum, η δεύτερη πιο δημοφιλής κρυπτονόμισμα που εισήχθη μετά το Bitcoin, έχει εμφανίσει ένα εκπληκτικά παρόμοιο πρότυπο τιμών με το Bitcoin.

Η αυξανόμενη ενημέρωση και κατανόηση των κρυπτονομισμάτων, μαζί με τις συναρπαστικές τεχνικές πτυχές και τις πιθανές εφαρμογές τους, έχουν οδηγήσει σε αυξανόμενο ενδιαφέρον σε αυτό τον τομέα. Αυτή η τάση φαίνεται από το γεγονός ότι οι κορυφές και τα χαμηλά κάθε διαδοχικού κύκλου ήταν συνεπώς υψηλότερα από αυτά των προηγούμενων κύκλων.

Κατανόηση διάφορων Κυκλων Αγοράς

Οι κύκλοι αγοράς σε όλα τα επενδυτικά ενεργητικά, συμπεριλαμβανομένων των κρυπτονομισμάτων, είναι περίοδοι κατά τις οποίες η αγορά βιώνει γενικευμένη αύξηση των τιμών (γνωστή ως αγορές ανοδικές) και μειώσεις των τιμών (γνωστές ως αγορές κατιούσα). Η ψυχολογία ενός κύκλου αγοράς περιλαμβάνει μια πολύπλοκη αλληλεπίδραση συναισθημάτων και συμπεριφορών των επενδυτών που κινούν τα αλλαγόμενα μοτίβα των αγορών.

Στα αρχικά στάδια, ο αισιοδοξία και η εμπιστοσύνη αυξάνονται καθώς οι τιμές αρχίζουν να ανεβαίνουν, οδηγώντας τους επενδυτές να πιστεύουν ότι η αγορά θα συνεχίσει να λειτουργεί καλά. Αυτή η αισιοδοξία τελικά μετατρέπεται σε ενθουσιασμό και, στο υψηλότερο σημείο του κύκλου, σε ευφορία, όπου οι αποφάσεις επενδυτικής διαχείρισης συχνά καθορίζονται περισσότερο από τον φόβο της απώλειας πιθανών κερδών παρά από μια λογική ανάλυση. Ωστόσο, καθώς η αγορά αρχίζει να αλλάζει, οι επενδυτές συχνά βρίσκονται σε κατάσταση αρνησικυρίας, ακολουθούμενη από φόβο και πανικό όσο οι τιμές πέφτουν, καθώς αυτό οδηγεί σε γρήγορη πώληση. Στο κατώτερο σημείο του κύκλου, επικρατεί η απελπισία, κάτι που συχνά οδηγεί τους επενδυτές να εγκαταλείψουν την αγορά σε χαμηλές τιμές, συγκεντρώνοντας έτσι τις απώλειές τους. Ο κύκλος συνήθως τελειώνει με την αγορά να σταθεροποιείται σταδιακά. Ο σκεπτικισμός δίνει τη θέση της ελπίδας και της ανανεωμένης αισιοδοξίας, προετοιμάζοντας το έδαφος για τον επόμενο κύκλο.

Η γνωστή εικόνα παρακάτω αναγνωρίζει τις διάφορες ψυχολογικές φάσεις που βιώνουν οι επενδυτές κατά τη διάρκεια ενός κύκλου της αγοράς, συσχετίζοντας αυτές τις φάσεις με τον τρίτο κύκλο των τιμών του Bitcoin.

Ποιοι παράγοντες επηρεάζουν αυτούς τους κύκλους;

Οι αγοραστικοί κύκλοι, ιδίως στον τομέα των κρυπτονομισμάτων, επηρεάζονται από μια ποικιλία συνδεδεμένων παραγόντων που συντελούν στα παρατηρούμενα πρότυπα άνοδου και πτώσης. Ορισμένοι από τους σημαντικότερους παράγοντες περιλαμβάνουν:

• Ενσωματωμένα χαρακτηριστικά των κρυπτονομισμάτων: Ένας κύριος παράγοντας είναι το έννοια του 'halving' στα κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin. Το halving, που συμβαίνει περίπου κάθε τέσσερα χρόνια, μειώνει αποτελεσματικά την ανταμοιβή για την εξόρυξη νέων τμημάτων στο μισό, επιβραδύνοντας έτσι τον ρυθμό με τον οποίο δημιουργούνται νέα κέρματα. Αυτό το γεγονός συχνά δημιουργεί προσδοκίες και προδιαθέσεις, καθώς μια μειωμένη προσφορά μπορεί να οδηγήσει σε αυξήσεις των τιμών αν η ζήτηση παραμείνει σταθερή ή αυξηθεί.
• Τεχνολογικές εξελίξεις και αναπτυξιακές ρυθμίσεις: Οι καινοτομίες στην τεχνολογία των blockchain ή οι θετικές ρυθμίσεις μπορούν να ενισχύσουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών και να ωθήσουν την αγορά προς τα πάνω. Ένα παράδειγμα είναι το τρέχον θέμα της έγκρισης του ETF Bitcoin από την SEC (διαβάστε περισσότερα σχετικά σε ένα άρθρο στο blog μας). Από την άλλη πλευρά, αυστηροί κανονισμοί ή τεχνολογικές δυσκολίες μπορούν να οδηγήσουν σε πτώση της αγοράς.
• Συναισθηματική διάθεση των επενδυτώνΑυτό επηρεάζεται έντονα από την ενημερωτική κάλυψη και τις ενέργειες επιδραστικών προσώπων στον χώρο των κρυπτονομισμάτων. Θετικά νέα και υποστηρίξεις μπορούν να οδηγήσουν σε αυξημένη δραστηριότητα αγοράς, ενώ αρνητικά νέα μπορούν να προκαλέσουν μαζικές πωλήσεις.
• Οικονομικοί παράγοντεςΣτοιχεία όπως η πληθωρισμός, οι επιτόκιοι και η παγκόσμια οικονομική σταθερότητα έχουν σημαντικό ρόλο. Σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας, τα κρυπτονομίσματα μπορούν να θεωρηθούν ως καταφύγιο έναντι των παραδοσιακών χρηματοοικονομικών αγορών, προσελκύοντας περισσότερες επενδύσεις και αυξάνοντας ενδεχομένως τις τιμές.

Πρόβλεψη των Κύκλων στα Κρυπτονομίσματα

Η πρόβλεψη των κυκλων αγοράς στα κρυπτονομίσματα αποτελεί μια προκλητική εργασία λόγω της εγγενούς αστάθειας της αγοράς και της πολυπλοκότητας των παραγόντων που επηρεάζουν τις κινήσεις των τιμών. Ωστόσο, οι επενδυτές χρησιμοποιούν διάφορες στρατηγικές και εργαλεία στην προσπάθειά τους να προβλέψουν αυτούς τους κύκλους και να τους αξιοποιήσουν:

• Τεχνική ανάλυση: Πολλοί επενδυτές βασίζονται στην τεχνική ανάλυση, η οποία περιλαμβάνει την εξέταση ιστορικών διαγραμμάτων τιμών και στατιστικών της αγοράς για την ανίχνευση προτύπων και τάσεων. Αυτή η μέθοδος περιλαμβάνει τη χρήση δεικτών όπως οι κινούμενες μέσες τιμές, το Σχετικό Δείκτη Δύναμης (RSI) και τα Bollinger Bands για να προβλέπουν μελλοντικές κινήσεις της αγοράς. Οι συναλλασσόμενοι συχνά αναζητούν σήματα όπως 'ανοδικά' ή 'καθοδικά' πρότυπα και επίπεδα αντίστασης και υποστήριξης για να καθοδηγήσουν τις αποφάσεις αγοράς ή πώλησης τους.
• Βασική ανάλυση: Σε αντίθεση με την τεχνική ανάλυση, η βασική ανάλυση επικεντρώνεται στην εσωτερική αξία ενός κρυπτονομίσματος εξετάζοντας υποκείμενους παράγοντες όπως η τεχνολογία, η ομάδα, η πρόοδος στην ανάπτυξη, η υιοθέτηση στην αγορά και το ρυθμιστικό περιβάλλον. Οι επενδυτές που χρησιμοποιούν αυτήν την προσέγγιση προσπαθούν να καθορίσουν εάν ένα κρυπτονόμισμα είναι υπερεκτιμημένο ή υποτιμημένο σε σχέση με την τρέχουσα τιμή του.
• Ανάλυση συναισθήματος: Δεδομένης της επίδρασης του συναισθήματος των επενδυτών στις τιμές των κρυπτονομισμάτων, ορισμένοι συναλλασσόμενοι αναλύουν το συναίσθημα της αγοράς χρησιμοποιώντας εργαλεία που παρακολουθούν τις τάσεις στα κοινωνικά δίκτυα, τις ειδήσεις και τη γενική κατάσταση της αγοράς.

Άλλες μέθοδοι περιλαμβάνουν: α) Μετρήσεις On-Chain: Αυτό σημαίνει την ανάλυση δεδομένων από το blockchain, όπως η αύξηση του αριθμού των ενεργών διευθύνσεων, που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια αυξημένη χρήση του δικτύου και μια δυνητική αύξηση της τιμής. β) Οικονομικοί Δείκτες: Ορισμένοι επενδυτές παρακολουθούν ευρύτερους οικονομικούς δείκτες, όπως ποσοστά πληθωρισμού, απόδοση του χρηματιστηρίου ή νομισματική πολιτική.

Ωστόσο, συχνά ο πιο απλός τρόπος για να προβλέψετε τη φάση ενός κύκλου της αγοράς είναι η λογική. Για παράδειγμα, η φάση της ύφεσης συχνά μπορεί να αναγνωριστεί όταν τα παραδοσιακά καθημερινά εφημερίδια δημοσιεύουν άρθρα που προβλέπουν την εξαφάνιση των κρυπτονομισμάτων και την πτώση των τιμών τους στο μηδέν, το οποίο συνήθως συμπίπτει με τον πάτο του κύκλου.

Συμπέρασμα

Παρά την ποικιλία εργαλείων και τεχνικών που περιγράφονται παραπάνω, είναι κρίσιμο να αναγνωρίσετε ότι η πρόβλεψη των κύκλων της αγοράς κρυπτονομισμάτων παραμένει μια υψηλά υποκειμενική προσπάθεια, με σημαντικό κίνδυνο. Καμία μοναδική μέθοδος δεν μπορεί να εγγυηθεί επιτυχία, και οι κινήσεις της αγοράς είναι συχνά απρόβλεπτες. Για όσους σκέφτονται να επενδύσουν σε κρυπτονομίσματα, η διαφοροποίηση και η αποτελεσματική διαχείριση του κινδύνου είναι ουσιώδεις στρατηγικές.

Αναγνωρίζοντας αυτές τις προκλήσεις, αναπτύξαμε το GivearnΟ Givearn είναι σχεδιασμένος για να προσφέρει μια ισορροπημένη πορτοφόλι κρυπτονομισμάτων, με στόχο τη μείωση του κινδύνου και της αστάθειας. Εκτός από την πιθανή αύξηση της αξίας του πορτοφολιού, προσφέρει στους χρήστες εβδομαδιαίες ανταμοιβές σε κρυπτονομίσματα που ισοδυναμούν με απόδοση 5,2% ετησίως. Με αυτόν τον τρόπο, ο Givearn συνδυάζει σταθερή ροή εσόδων με το δυναμικό της αγοράς κρυπτονομισμάτων. Έτσι, ο Givearn παρουσιάζεται ως η ιδανική λύση για έμπειρους επενδυτές, συνδυάζοντας τον ενθουσιασμό των κρυπτονομισμάτων με μια συνετή και διαφοροποιημένη προσέγγιση και προσφέροντας έναν πιο έξυπνο και ασφαλή τρόπο εισόδου στον δυναμικό κόσμο των ψηφιακών αγαθών.

—

Αποποίηση Ευθυνών και Προειδοποίηση Κινδύνου:Αυτό το περιεχόμενο παρουσιάζεται σε εσάς ως έχει για γενικές πληροφορίες και εκπαιδευτικούς σκοπούς μόνο, χωρίς καμία αντιπροσωπεία ή εγγύηση οποιουδήποτε είδους. Δεν πρέπει να ερμηνευθεί ως χρηματοοικονομική, νομική ή άλλη επαγγελματική συμβουλή. Θα πρέπει να ζητήσετε τη δική σας συμβουλή από κατάλληλους επαγγελματίες συμβούλους. Οι τιμές των ψηφιακών κεφαλαίων μπορεί να είναι ασταθείς. Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί και ενδέχεται να μην ανακτήσετε το ποσό που επενδύσατε. Είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για τις επενδυτικές σας αποφάσεις και το Givearn δεν φέρει ευθύνη για οποιεσδήποτε απώλειες μπορεί να υποστείτε. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης μας.