Das Verständnis von Marktzyklen in Kryptowährungen

11-12-2023

Wird der Preis von Ethereum nächste Woche steigen? Wird der Wert von Bitcoin in den nächsten Jahren die 100.000-Dollar-Marke überschreiten? Fragen wie diese beschäftigen häufig die Köpfe von Krypto-Enthusiasten und Investoren. In der dynamischen und stark volatilen Welt der Kryptowährungen kann ein solides Verständnis der Marktzyklen finanzielle Vorteile bieten.Tauchen wir ein in die Komplexitäten dieser Zyklen, entwirren die Kräfte, die sie antreiben, und erkunden die Machbarkeit, die Zukunft digitaler Währungen vorherzusagen.

Zusammenfassung von Kryptowährungen und Marktzyklen von Bitcoin

Wie bereits in früheren Blogsbetont, sind Kryptowährungen eine Form von digitalem Geld, die ausschließlich online existiert. Sie verwenden eine einzigartige Technologie namens 'Blockchain', um sichere und transparente Transaktionen zu gewährleisten. Bitcoin, das Ende 2008 ins Leben gerufen wurde, ist der Vorreiter der Kryptowährungen und bleibt die beliebteste, mit der größten Marktkapitalisierung. Daher werden wir uns hauptsächlich auf Bitcoin konzentrieren. Diese Fokussierung wird auch durch den Trend gerechtfertigt, der in früheren Marktzyklen von Kryptowährungen beobachtet wurde, bei dem die Preisbewegungen von Bitcoin häufig führend sind und die Trends anderer Kryptowährungen beeinflussen, die mit leichter Verzögerung reagieren.

Seit ihrem Beginn ist die Preisgeschichte von Bitcoin geprägt von vier deutlich unterschiedlichen Zyklen von Aufstieg und Fall:

1. Ein Hochpunkt im Juni 2011 von etwa 31 US-Dollar, gefolgt von einem Tiefpunkt im April 2012 von etwa 5 US-Dollar.

2. Ein Höchststand im Dezember 2013 von fast 1100 US-Dollar, mit einem Tiefpunkt im August 2015 nahe 200 US-Dollar.

3. Ein Höchststand im Dezember 2017 von 19.600 US-Dollar, gefolgt von einem Tiefpunkt im Dezember 2018 von 3200 US-Dollar.

4. Ein Höchststand im November 2021 von 68.800 US-Dollar, gefolgt von einem Tiefpunkt im November 2022 von 15.740 US-Dollar.

Ethereum, die zweitbeliebteste Kryptowährung, die nach Bitcoin eingeführt wurde, hat ein erstaunlich ähnliches Preismuster wie Bitcoin gezeigt.

Das wachsende Bewusstsein und Verständnis für Kryptowährungen, zusammen mit ihren faszinierenden technischen Aspekten und möglichen Anwendungen, haben zu einem wachsenden Interesse auf diesem Gebiet geführt. Dieser Trend zeigt sich darin, dass die Höchst- und Tiefpunkte jeder aufeinanderfolgenden Zyklus waren konsequent höher als die der vorherigen Zyklen.

Verständnis der verschiedenen Marktzyklen

Marktzyklen in allen Anlageklassen, einschließlich Kryptowährungen, sind Zeiträume, in denen der Markt allgemeine Preisanstiege erlebt (bekannt als Bullenmärkte) und Preissenkungen (bekannt als Bärenmärkte). Die Psychologie eines Marktzyklus umfasst eine komplexe Interaktion von Emotionen und Verhalten der Anleger, die die fluktuierenden Muster der Märkte antreiben.

In den frühen Phasen steigt der Optimismus und das Vertrauen, wenn die Preise zu steigen beginnen, was Anleger glauben lässt, dass der Markt weiterhin gut abschneiden wird. Dieser Optimismus verwandelt sich schließlich in Begeisterung und erreicht am Höhepunkt des Zyklus Euphorie, bei der Anlageentscheidungen oft stärker von der Angst getrieben werden, mögliche Gewinne zu verpassen, als von einer rationalen Analyse. Wenn der Markt jedoch beginnt, sich zu ändern, gehen Anleger oft in einen Zustand der Leugnung über, gefolgt von Angst und Panik, wenn die Preise fallen, was zu einem schnellen Verkauf führt. Am Tiefpunkt des Zyklus herrscht Verzweiflung, was oft dazu führt, dass Anleger bei niedrigen Preisen aus dem Markt aussteigen und ihre Verluste konsolidieren. Der Zyklus endet in der Regel damit, dass sich der Markt allmählich stabilisiert. Skepsis weicht der Hoffnung und einem erneuerten Optimismus, was die Bühne für den nächsten Zyklus bereitet.

Das untenstehende bekannte Bild identifiziert die verschiedenen psychologischen Phasen, die Anleger während eines Marktzyklus erleben, und korreliert diese Phasen mit dem dritten Preiskreislauf von Bitcoin.

Welche Faktoren beeinflussen diese Zyklen?

Marktzyklen, insbesondere im Bereich der Kryptowährungen, werden von einer Vielzahl miteinander verbundener Faktoren beeinflusst, die zu den beobachteten Mustern von Aufstieg und Fall beitragen. Einige der wichtigsten Faktoren sind:

• Innate Eigenschaften von Kryptowährungen: Ein Schlüsselfaktor ist das Konzept des 'Halvings' bei Kryptowährungen wie Bitcoin. Das Halving, das etwa alle vier Jahre stattfindet, halbiert effektiv die Belohnung für das Schürfen neuer Blöcke und verlangsamt somit die Geschwindigkeit, mit der neue Münzen generiert werden. Dieses Ereignis erzeugt oft Erwartungen und Spekulationen, da ein reduziertes Angebot zu Preiserhöhungen führen kann, wenn die Nachfrage konstant bleibt oder steigt.
• Technologische Fortschritte und regulatorische Entwicklungen: Innovationen in der Blockchain-Technologie oder positive regulatorische Nachrichten können das Vertrauen der Investoren stärken und den Markt antreiben. Ein Beispiel ist das aktuelle Thema der Genehmigung des Bitcoin-ETF durch die SEC (Lesen Sie mehr dazu in unserem Blogbeitrag). Auf der anderen Seite können strenge Vorschriften oder technische Rückschläge zu Marktrückgängen führen.
• Investorenstimmung: Diese wird stark von der Medienberichterstattung und den Aktionen einflussreicher Persönlichkeiten im Bereich der Kryptowährungen beeinflusst. Positive Nachrichten und Unterstützungen können zu vermehrten Käufen führen, während negative Nachrichten Massenverkäufe auslösen können.
• Wirtschaftliche Faktoren: Elemente wie Inflation, Zinssätze und die weltweite wirtschaftliche Stabilität spielen eine bedeutende Rolle. In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit können Kryptowährungen als Zufluchtsort vor den traditionellen Finanzmärkten angesehen werden, was mehr Investitionen anziehen und möglicherweise die Preise steigen lassen kann.

Vorhersage von Kryptowährungszyklen

Die Vorhersage von Marktzyklen in Kryptowährungen ist aufgrund der inhärenten Volatilität des Marktes und der Vielzahl von Faktoren, die die Preisbewegungen beeinflussen, eine herausfordernde Aufgabe. Dennoch verwenden Investoren verschiedene Strategien und Werkzeuge in dem Versuch, diese Zyklen vorherzusagen und davon zu profitieren:

• Technische Analyse: Viele Anleger vertrauen auf die technische Analyse, die das Studium historischer Preisdiagramme und Marktdaten beinhaltet, um Muster und Trends zu identifizieren. Diese Methode umfasst die Verwendung von Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten, dem Relative Strength Index (RSI) und den Bollinger-Bändern, um zukünftige Marktbewegungen vorherzusagen. Trader suchen oft nach Signalen wie 'bullish' oder 'bearish' Mustern und Widerstands- und Unterstützungsniveaus, um ihre Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu beeinflussen.
• Fundamentalanalyse: Im Gegensatz zur technischen Analyse konzentriert sich die Fundamentalanalyse auf den inneren Wert einer Kryptowährung, indem sie zugrunde liegende Faktoren wie Technologie, Team, Fortschritt in der Entwicklung, Marktakzeptanz und regulatorisches Umfeld untersucht. Investoren, die diesen Ansatz verwenden, versuchen festzustellen, ob eine Kryptowährung im Vergleich zum aktuellen Preis über- oder unterbewertet ist.
• Sentimentanalyse: Aufgrund des Einflusses der Anlegerstimmung auf die Preise von Kryptowährungen analysieren einige Trader die Marktsentiment mit Hilfe von Tools, die Trends in sozialen Medien, Nachrichten und der allgemeinen Marktlage verfolgen.

Andere Methoden umfassen: a) On-Chain-Metriken: Dies bedeutet die Analyse von Daten aus der Blockchain, wie beispielsweise die Zunahme der Anzahl aktiver Adressen, was auf eine verstärkte Nutzung des Netzwerks und einen potenziellen Preisanstieg hinweisen könnte. b) Wirtschaftliche Indikatoren: Einige Investoren betrachten breitere wirtschaftliche Indikatoren wie Inflationsraten, die Performance des Aktienmarkts oder Geldpolitik.

Allerdings ist oft der einfachste Weg, um die Phase eines Marktzyklus vorherzusagen, gesunder Menschenverstand. Zum Beispiel kann die Depressionsphase oft erkannt werden, wenn traditionelle Zeitungen Artikel veröffentlichen, die das Verschwinden von Kryptowährungen und einen Preisverfall auf null vorhersagen, was in der Regel mit dem Tiefpunkt des Zyklus zusammenfällt.

Fazit

Trotz der Vielfalt der zuvor beschriebenen Tools und Techniken ist es entscheidend zu erkennen, dass die Vorhersage der Zyklen des Kryptowährungsmarktes nach wie vor ein hochspekulatives Unterfangen ist, das mit erheblichen Risiken verbunden ist. Keine einzelne Methode kann Erfolg garantieren, und die Bewegungen des Marktes sind oft unvorhersehbar. Für alle, die in Kryptowährungen investieren möchten, sind Diversifikation und effektives Risikomanagement unerlässliche Strategien.

Um diese Herausforderungen anzuerkennen, haben wir Givearnentwickelt. Givearn ist darauf ausgelegt, ein ausgewogenes Portfolio von Kryptowährungen anzubieten, um das Risiko und die Volatilität zu minimieren. Neben dem potenziellen Wertzuwachs des Portfolios bietet es den Nutzern wöchentliche Belohnungen in Kryptowährungen, die einem jährlichen Ertrag von 5,2% entsprechen. Auf diese Weise kombiniert Givearn einen konstanten Einkommensstrom mit dem dynamischen Potenzial des Kryptowährungsmarktes. Daher präsentiert sich Givearn als die ideale Lösung für erfahrene Investoren, die die Spannung von Kryptowährungen mit einem vorsichtigen und diversifizierten Ansatz verbinden und einen intelligenten und sicheren Zugang zur dynamischen Welt digitaler Vermögenswerte bieten.

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