Разбиране на Пазарните цикли в Криптовалутите

11-12-2023

Ще се увеличи ли цената на Ethereum седмицата следваща? Ще превиши ли стойността на Bitcoin $100,000 през следващата година? Такива въпроси често заемат ума на ентусиастите и инвеститорите в криптовалути. В динамичния и високо волатилен свят на криптовалутите, здраво разбиране на пазарните цикли може да предложи финансово предимство. Нека се потопим в сложностите на тези цикли, разгадавайки силите, които ги задвижват, и изследвайки възможността за предвиждане на бъдещето на цифровите валути.

Обобщение на Криптовалутите и Пазарните цикли на Биткойн

Както бе подчертано в предходни блогове, криптовалутите са форма на цифрови пари, които съществуват изключително онлайн. Те използват уникална технология, известна като 'блокчейн', за да гарантират безопасни и прозрачни транзакции. Биткойн, създаден към края на 2008 г., е първопостъпилникът в света на криптовалутите и продължава да бъде най-популярният, с най-голямата пазарна капитализация. Следователно ще се фокусираме главно върху Биткойн. Този фокус също така се оправдава с тенденцията, забелязана в предходните пазарни цикли на криптовалутите, където движенията на цените на Биткойн често предвождат и влияят на тенденциите на другите криптовалути, които реагират с леко забавяне.

От своя първи ден историята на цените на Биткойн е характеризирана с четири различни цикъла на ръст и спад:

Връх през юни 2011 г. от около $31, последван от минимум през април 2012 г. от около $5.
Връх през декември 2013 г. близо до $1100, с минимум през август 2015 г. около $200.
Връх през декември 2017 г. от $19600, спадане до минимум през декември 2018 г. от $3200.
Връх през ноември 2021 г. от $68800, спадане до минимум през ноември 2022 г. от $15740.

Етериум, втората най-популярна криптовалута, въведена след Биткойн, е показала изненадващо подобен ценов модел на Биткойн.

Нарастващата осведоменост и разбиране за криптовалутите, заедно с техническите им аспекти и възможни приложения, доведоха до нарастващ интерес към тази област. Тази тенденция се отразява в факта, че върховете и дъната на всеки последващ цикъл са последователно по-високи от тези на предишните цикли.

Разбиране на различните пазарни цикли

Пазарните цикли във всички активи за инвестиране, включително криптовалути, са периоди, през които пазарът изпитва широко разпространени увеличения на цените (известни като бикови пазари) и намаления на цените (известни като мечови пазари). Психологията на един пазарен цикъл включва сложно взаимодействие на инвеститорските емоции и поведения, които определят колебанията в пазарите.

В началото оптимизмът и доверието нарастват по време на увеличаване на цените, което води инвеститорите да вярват, че пазарът ще продължи да се представя добре. Този оптимизъм в крайна сметка се превръща в ентусиазъм и, в най-високата точка на цикъла, в еуфория, където инвестиционните решения често се ръководят повече от страха да загубят възможни печалби, отколкото от разумен анализ. Въпреки това, с изменението на пазара, инвеститорите често влизат в състояние на отрицание, последвано от страх и паника, докато цените падат, което води до бърза продажба. На дъното на цикъла, отчаянието надделява, което често накарва инвеститорите да напуснат пазара на ниски цени, утвърждавайки техните загуби. Цикълът обикновено завършва с пазара да се стабилизира постепенно. Скептицизмът дава място на надеждата и подновения оптимизъм, подготвяйки почвата за следващия цикъл.

Познатата картинка по-долу идентифицира различните психологически фази, преживявани от инвеститорите по време на пазарен цикъл, корелирайки тези фази с третия цикъл на цените на Биткойн.

Психологически фази на пазарен цикъл, съпоставени с третия цикъл на цените на Биткойн.

Какви фактори движат тези цикли?

Пазарните цикли, особено в областта на криптовалутите, са под влияние на разнообразие от взаимосвързани фактори, които допринасят за наблюдаваните модели на нарастване и спад. Някои от най-важните фактори включват:

Характеристики, свързани с криптовалутите: Ключов фактор е концепцията на 'halving' в криптовалути като Биткойн. 'Halving'-ът, който се случва приблизително на всеки четири години, намалява възнаграждението за добив на нови блокове наполовина, ефективно забавянето на скоростта, с която се генерират нови монети. Този събитие често създава очаквания и спекулации, тъй като намалената наличност може да доведе до повишаване на цените, ако търсенето остане стабилно или нарасне.
Технологични напредъци и регулаторни разработки: Иновациите в блокчейн технологията или положителни регулаторни новини могат да засилят доверието на инвеститорите и да подпомогнат растежа на пазара. Един пример е актуалната тема за одобрението на Биткойн ETF Spot от SEC (научете повече за тази тема в нашата публикация). Обратно, регулаторни ограничения или технологични несъвършенства могат да доведат до спад в пазара.
Настроение на инвеститорите: Това се определя силно от медийното покритие и действията на влиятелни фигури в сферата на криптовалутите. Положителни новини и подкрепа могат да доведат до увеличение на покупките, докато негативните новини могат да предизвикат масови продажби.
Икономически фактори: Елементи като инфлацията, лихвените проценти и стабилността на световната икономика играят съществена роля. В периоди на икономическа несигурност, криптовалутите могат да бъдат разглеждани като убежище от традиционните финансови пазари, което привлича повече инвестиции и потенциално увеличава цените.

Прогнозиране на циклите в криптовалутите

Прогнозирането на пазарните цикли в криптовалутите е предизвикателна задача поради вътрешната им волатилност и множеството фактори, които влияят на ценовите движения. Въпреки това инвеститорите използват разнообразни стратегии и инструменти в опит да прогнозират тези цикли и да ги капитализират:

Технически анализ: Много инвеститори се доверяват на технически анализ, който включва изучаване на исторически ценови графики и статистика на пазара, за да идентифицират модели и тенденции. Този метод включва използването на индикатори като движещи средни, Индекса на относителната сила (RSI) и Болинджърови ленти, за да прогнозират бъдещи движения на пазара. Търговците често търсят сигнали като 'бикови' или 'мечки' модели и нива на съпротива и подкрепа, за да насочват своите решения за покупка или продажба.
Фундаментален анализ: За разлика от техническия анализ, фундаменталният анализ се фокусира върху вътрешната стойност на криптовалута, като изучава подлежащи фактори като технология, екип, напредък в разработката, приемане на пазара и регулаторната среда. Инвеститорите, които използват този подход, се опитват да установят дали дадена криптовалута е надценена или подценена спрямо текущата цена.
Анализ на настроенията: Поради влиянието на инвестиционните настроения върху цените на криптовалутите, някои трейдъри анализират настроението на пазара, използвайки инструменти, които следят тенденциите в социалните медии, новинарските източници и общото състояние на пазара.

Други методи включват: а) Он-чейн метрики: Това включва анализ на данни от блокчейн, като нарастването на броя на активните адреси, което може да покаже по-голямо използване на мрежата и потенциално увеличение на цената.Икономически показатели: Някои инвеститори наблюдават по-широки икономически показатели, като инфлационните проценти, доходността на фондовия пазар или паричната политика.

Въпреки това често най-простият начин да се предвиди фазата на пазарния цикъл е чрез обичайния здрав разум. Например, фазата на депресия често може да се идентифицира, когато традиционните вестници публикуват статии, предсказващи изчезването на криптовалутите и че техните цени ще паднат до нула, което обикновено съвпада с дъното на цикъла.

Заключение

Въпреки разнообразието от описани инструменти и техники, е от съществено значение да се разбере, че прогнозирането на пазарните цикли на криптовалутите остава високорисково усилие и носи значителен риск. Нито един метод не може да гарантира успех, а движенията на пазара често са непредсказуеми. За всеки, който разглежда възможността за инвестиране в криптовалути, диверсификацията и ефективното управление на риска са неотделими стратегии.

Признавайки тези предизвикателства, разработихме GivearnGivearn е проектиран да предоставя балансиран портфейл от криптовалути с цел ограничаване на риска и волатилността. Освен потенциалното увеличение на стойността на портфейла, той предоставя на потребителите седмични възнаграждения в криптовалути, които съответстват на годишен доход от 5.2%. Така Givearn комбинира постоянен приход с динамичния потенциал на пазара на криптовалути. Следователно Givearn се представя като идеалното решение за опитни инвеститори, комбинирайки емоцията от криптовалутите с предпазлив и диверсифициран подход и предоставяйки по-интелигентен и сигурен начин за влизане в динамичния свят на цифровите активи.

—

Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Това съдържание ви се предоставя „както е“ само за обща информация и образователни цели, без представяне или гаранция от какъвто и да е вид. То не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. Трябва да търсите собствен съвет от подходящи професионални консултанти. Цените на цифровите активи могат да бъдат волатилни. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да увеличи и може да не възстановите инвестиранията си. Само вие носите отговорност за вашите инвестиционни решения и Givearn не носи отговорност за възможни загуби, които може да понесете. За повече информация, вижте нашите Условия за ползване.