Обяснени ETF-и на Криптовалути: От Първия Bitcoin ETF и Отвъд

09-11-2023

Обяснени ETF-и на Криптовалути: От Първия Bitcoin ETF и Отвъд

Започнете лесно за разбиране проучване на крипто ETF-ите с нас, започвайки от първоначалните познания: разбирането какво е ETF и защо е важно в света на инвестициите. Ще ви насочим през основите на тези удобни инвестиционни пакети, през пробива на Bitcoin в сферата и към бъдещите възможности на крипто пазара. Без значение дали сте нов във финансите или просто сте любопитни по отношение на криптовалутите, нашето ръководство ще ви помогне да разгледате плюсовете и минусите на тези инвестиционни инструменти, разсейвайки шума около крипто ETF-ите и помагайки ви да разберете как те се вписват в по-голямата картина наинвестиционните възможности.

Какво е ETF (фонд, търгуван на борсата)?

ETF или фонд, търгуван на борсата, е тип инвестиция, която може да се купува и продава на фондовата борса, подобно на акциите на компания. За разлика от индивидуалните акции, които представляват собственост в една компания, ETF може да проследява разнообразие от активи, включително кошница от компании, специфичен сектор от индустрията, стоки като злато или дори криптовалути катоBitcoin.Например, има ETF-и, които са проектирани да отразяват представянето на индекса S&P 500, състоящ се от 500-те най-големи компании в САЩ. Стойността на тези ETF-и колебае с колективното представяне на включените компании.

ETF-ите са предпочитани от множество инвеститори заради диверсификацията, която предлагат, позволявайки по-широко разпространение на множество активи с една покупка. Освен това, те са известни с по-ниските структури на таксите в сравнение с други видове инвестиционни фондове.

Какво е Bitcoin ETF?

Bitcoin ETF е фонд, предназначен да следи цената на Bitcoin, позволявайки на инвеститорите да се възползват от неговите ценови движения, без да има нужда да притежават или съхраняват самата криптовалута. Има два основни типа Bitcoin ETFs:

  • Bitcoin Futures ETF:Този тип не държи реални Bitcoin. Вместо това, той инвестира във фючърсни договори за Bitcoin, които са споразумения за купуване или продажба на Bitcoin на бъдеща дата за предварително определена цена. Тези обикновено включват допълнителни разходи от прехвърлянето на фючърсните договори, и цената на ETF може да не винаги точно съответства на тази на Bitcoin поради основата на фючърсите.
  • Spot Bitcoin ETF:Този тип би директно закупил и държал Bitcoin. Терминът 'spot' се отнася до текущата пазарна цена, което означава, че този ETF би се стремил да следи настоящата цена на Bitcoin. Той предлага на инвеститорите реално време експозиция на ценовите движения на Bitcoin без сложностите на директното покупко-продажба, съхранение или управление.

Предимства и недостатъци при закупуването на Bitcoin ETF-и

Предимства:

  1. Лесен достъп:Bitcoin ETF-ите са достъпни чрез традиционни инвестиционни платформи, като инвестиционния раздел на банка, предлагайки проста алтернатива на по-сложния процес на закупуване на реални биткойни.
  2. Няма нужда от портфейли:Инвеститорите могат да избегнат техническите предизвикателства и рисковете свързани с настройката и управлението на портфейли за криптовалути.
  3. Регулация:Като регулирани субекти, Bitcoin ETF-ите предоставят слой защита срещу измами и лошо управление, улеснявайки финансовите транзакции като тегленето на пари по-сигурен начин.

Недостатъци:

  1. Такси за управление:Въпреки удобството, Bitcoin ETF-ите включват такси за управление, които могат да намалят потенциалната печалба, за разлика от директното притежание на биткойн.
  2. Не е реално притежание:Притежаването на Bitcoin ETF не е същото като притежаването на истинската криптовалута; не може да се използва за транзакции или да се взаимодейства директно с крипто екосистемата.
  3. Рискове свързани със субекта на ETF:Съществуват вътрешни рискове, ако доставчикът на ETF се сблъска с проблеми като фалит, нарушения на сигурността или правни усложнения.

Настояще и бъдеще на Bitcoin ETFs

През годините различни управляващи компании за активи се опитаха да получат одобрение за Bitcoin ETFs от SEC, американският правителствен орган за надзор, отговорен за регулиране на пазарите на ценни книжа и защита на инвеститорите. Към ноември 2023 г., SEC е одобрила само седем Bitcoin фючърси ETFs. Първият, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), беше упълномощен през октомври 2021 г. и е изброен на Нюйоркската фондова борса с активи за над 1 милиард долара.

Spot Bitcoin ETFs се сблъскват с по-големи регулаторни препятствия и до момента нито един не е получил одобрение. Въпреки това, множество предложения са в процес на преглед. Например, BlackRock, най-големият управител на активи в света с успешна история на стартиране на стотици ETFs, е подал заявление за Spot Bitcoin ETF. Одобрението на такива ETFs би могло потенциално да доведе до скок в инвестициите в Bitcoin от институционални инвеститори, като взаимни или пенсионни фондове, тъй като би улеснило тяхната способност да разпределят част от техните портфейли в BTC.

Могат ли други криптовалути също да имат посветени ETFs?

Въпреки че Bitcoin и Ethereum успешно влязоха на пазара на ETFs, както показва одобрението на първия Ethereum фючърси ETF от SEC на 28 септември 2023 г., появата на ETFs, проследяващи по-широк кръг криптовалути, не изглежда предстои в близко бъдеще. Това до голяма степен се дължи на доминирането на Bitcoin и Ethereum сред волатилния пазар на криптовалути.

Въпреки това, концепцията за мулти-криптовалутни ETFs, подобно на ETFs, които представляват цели индустрии като земеделието, изглежда естествена еволюция с течение на времето. Има много влиятелни токени в крипто сферата, които не само са били ключови в екосистемата, но и са преживели значителни увеличения на цената. Пример е Arbitrum (ARB), което ускорява и намалява разходите за транзакции за блокчейна на Ethereum, като се похвали с пазарна капитализация, надвишаваща 1 милиард долара към ноември 2023 г.

Despite this potential for innovation in cryptocurrency-based ETFs, the extensive and prolonged regulatory process that comes with the introduction of new financial instruments must be considered. Consequently, the market might not see a diverse crypto ETF materialize in the immediate future.

Givearn – криптовалута за вас

Междувременно, тези, които търсят достъп до по-широк криптовалутен пазар, могат да разгледат алтернативи като приложението Givearn. Givearn представя добре балансиран криптовалутен портфейл, включващ ключови токени като BTC, ETH, AVAX, ARB и други. Със състав, който включва наполовина стабилни криптовалути, Givearn цели да предложи защита срещу сериозна пазарна волатилност, предлагайки на своите потребители привлекателна годишна криптовалутна награда от 5,2%.

—

Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Това съдържание ви се предоставя „както е“ само за обща информация и образователни цели, без представяне или гаранция от какъвто и да е вид. То не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. Трябва да търсите собствен съвет от подходящи професионални консултанти. Цените на цифровите активи могат да бъдат волатилни. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да увеличи и може да не възстановите инвестиранията си. Само вие носите отговорност за вашите инвестиционни решения и Givearn не носи отговорност за възможни загуби, които може да понесете. За повече информация, вижте нашите Условия за ползване.