Crypto ETFs Explained: Do Primeiro ETF de Bitcoin e Além

09-11-2023

Crypto ETFs Explained: Do Primeiro ETF de Bitcoin e Além

Embarque em uma exploração amigável dos ETFs de criptomoedas conosco, começando do zero: entendendo o que é um ETF e por que ele importa no mundo dos investimentos. Nós o guiaremos pelos conceitos básicos desses pacotes de investimento convenientes, passando pela entrada inovadora do Bitcoin na mistura e rumo às possibilidades futuras do mercado de criptomoedas. Se você é novo no mundo das finanças ou simplesmente curioso sobre criptomoedas, nosso guia navegará pelos prós e contras desses veículos de investimento com você, desmistificando o alvoroço em torno dos ETFs de criptomoedas e ajudando você a entender como eles se encaixam no quadro geral das oportunidades de investimento.

O que é um Fundo de Investimento Negociado em Bolsa (ETF)?

Um ETF, ou Fundo de Investimento Negociado em Bolsa, é um tipo de investimento que pode ser comprado e vendido no mercado de ações, assim como ações de uma empresa. Ao contrário de ações individuais que representam a propriedade em uma única empresa, um ETF pode rastrear uma variedade de ativos, incluindo um conjunto de empresas, um setor específico da indústria, commodities como ouro ou até mesmo criptomoedas como Bitcoin. Por exemplo, existem ETFs projetados para espelhar o desempenho do índice S&P 500, que é composto pelas 500 maiores empresas dos EUA. O valor desses ETFs flutua com o desempenho coletivo das empresas incluídas.

Os ETFs são favorecidos por muitos investidores devido à diversificação que oferecem, permitindo uma exposição mais ampla a vários ativos com uma única compra. Além disso, são conhecidos por terem estruturas de taxas mais baixas em comparação com outros tipos de fundos de investimento.

O que é um ETF de Bitcoin?

Um ETF de Bitcoin é um fundo projetado para acompanhar o preço do Bitcoin, permitindo que os investidores ganhem exposição aos movimentos de preço sem a necessidade de possuir ou armazenar a criptomoeda em si. Existem dois tipos principais de ETFs de Bitcoin:

  • ETF de Futuros de Bitcoin:Este tipo não detém Bitcoin real. Em vez disso, investe em contratos futuros de Bitcoin, que são acordos para comprar ou vender Bitcoin em uma data futura por um preço predeterminado. Isso normalmente incorre em custos adicionais de rolagem dos contratos futuros, e o preço do ETF pode nem sempre corresponder precisamente ao preço do Bitcoin devido à base dos futuros.
  • ETF de Bitcoin à Vista:Este tipo compraria e manteria diretamente o Bitcoin. O termo 'à vista' refere-se ao preço de mercado atual, o que significa que esse ETF visa acompanhar o preço ao vivo do Bitcoin. Oferece aos investidores exposição em tempo real aos movimentos de preço do Bitcoin sem as complexidades da compra direta, armazenamento ou gerenciamento da criptomoeda.

Prós e Contras da Compra de ETFs de Bitcoin

Prós:

  1. Facilidade de Acesso:ETFs de Bitcoin estão disponíveis por meio de plataformas de investimento convencionais, como a seção de investimentos de um banco, oferecendo uma alternativa direta ao processo mais complexo de compra de Bitcoin real.
  2. Sem Necessidade de Carteiras:Investidores podem evitar os desafios técnicos e riscos de segurança associados à configuração e gestão de carteiras de criptomoedas.
  3. Regulamentação:Como entidades regulamentadas, os ETFs de Bitcoin proporcionam uma camada de proteção contra fraudes e má gestão, facilitando transações financeiras, como saques, de maneira mais segura.

Contras:

  1. Taxas de Gestão:Embora sejam convenientes, os ETFs de Bitcoin incorrem em taxas de gestão que podem diminuir os lucros potenciais, ao contrário da posse direta de Bitcoin.
  2. Não é Propriedade Real:Manter um ETF de Bitcoin não é o mesmo que possuir a criptomoeda real; você não pode usá-lo para transações ou se envolver diretamente com o ecossistema de criptomoedas.
  3. Riscos da Entidade ETF:Existem riscos inerentes se o provedor do ETF enfrentar problemas como falência, violações de segurança ou complicações legais.

Presente e Futuro dos ETFs de Bitcoin

Ao longo dos anos, várias empresas de gestão de ativos tentaram obter a aprovação de ETFs de Bitcoin pela SEC, a agência de supervisão do governo dos EUA responsável por regular os mercados de valores mobiliários e proteger os investidores. Até novembro de 2023, a SEC aprovou apenas sete ETFs de futuros de Bitcoin. O primeiro deles, o ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), foi autorizado em outubro de 2021 e está listado na Bolsa de Valores de Nova York, com mais de US$ 1 bilhão em ativos.

ETFs de Bitcoin à vista enfrentam mais obstáculos regulatórios e, até o momento, nenhum deles foi aprovado. No entanto, várias propostas estão em processo de revisão. Por exemplo, a BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo, com um histórico de sucesso no lançamento de centenas de ETFs, apresentou um pedido para um ETF de Bitcoin à vista. A aprovação de tais ETFs poderia potencialmente levar a um aumento nos investimentos em Bitcoin por parte de investidores institucionais, como fundos mútuos ou de pensão, porque simplificaria sua capacidade de alocar uma parte de suas carteiras em BTC.

Outras Criptomoedas Podem Ter ETFs Dedicados Também?

Embora Bitcoin e Ethereum tenham entrado com sucesso no mercado de ETFs, como evidenciado pela aprovação pela SEC do primeiro ETF de futuros de Ethereum em 28 de setembro de 2023, o surgimento de ETFs que rastreiam uma variedade maior de criptomoedas não parece iminente. Isso se deve principalmente à predominância do Bitcoin e Ethereum no mercado volátil de criptomoedas.

Dito isso, o conceito de ETFs de criptomoedas múltiplas, semelhantes aos ETFs que representam setores inteiros, como agricultura, parece ser uma evolução natural ao longo do tempo. Existem numerosos tokens influentes no mundo das criptomoedas que não apenas foram cruciais para o ecossistema, mas também experimentaram aumentos substanciais de preço. Um exemplo é o Arbitrum (ARB), que acelera e reduz os custos de transação para o blockchain do Ethereum, ostentando uma capitalização de mercado superior a 1 bilhão de dólares a partir de novembro de 2023.

Apesar desse potencial de inovação em ETFs baseados em criptomoedas, é preciso considerar o processo regulatório extenso e demorado que acompanha a introdução de novos instrumentos financeiros. Como resultado, o mercado pode não ver um ETF de criptomoedas diversificado surgir no futuro imediato.

Givearn – criptomoeda para você

Enquanto isso, aqueles que buscam exposição a um mercado de criptomoedas mais amplo podem explorar alternativas, como o aplicativo Givearn. O Givearn apresenta uma carteira de criptomoedas bem equilibrada, incluindo tokens-chave como BTC, ETH, AVAX, ARB e outros. Com uma composição que inclui metade de criptomoedas estáveis, o Givearn visa fornecer uma proteção contra a volatilidade severa do mercado, enquanto oferece aos usuários uma atraente recompensa anual de criptomoedas de 5,2%.

—

Aviso de Isenção de Responsabilidade e Risco:Este conteúdo é apresentado a você 'no estado em que se encontra' para fins gerais de informação e educação, sem representação ou garantia de qualquer tipo. Não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou de qualquer outro profissional. Você deve buscar seu próprio aconselhamento junto a profissionais adequados. Os preços de ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode diminuir ou aumentar, e você pode não recuperar o valor investido. Você é o único responsável pelas suas decisões de investimento, e a Givearn não é responsável por quaisquer perdas que você possa incorrer. Para obter mais informações, consulte nossos Termos de Uso.