Gli ETF sulle Criptovalute Spiegati: Dal Primo ETF su Bitcoin in Poi

09-11-2023

Gli ETF sulle Criptovalute Spiegati: Dal Primo ETF su Bitcoin in Poi

Inizia un'esplorazione accessibile degli ETF cripto con noi, partendo dalle fondamenta: capire cosa è un ETF e perché è importante nel mondo degli investimenti. Ti guideremo attraverso le basi di questi comodi pacchetti di investimento, attraverso l'innovativo ingresso di Bitcoin nella miscela, e verso le future possibilità del mercato delle criptovalute. Sia che tu sia nuovo alle finanze o semplicemente cripto-curioso, la nostra guida navigherà i pro e i contro di questi strumenti di investimento con te, demistificando il clamore attorno agli ETF cripto e aiutandoti a capire come si inseriscono nel quadro più ampio delleopportunità di investimento.

Cos'è un Fondo Negociato in Borsa (ETF)?

Un ETF, o Fondo Negociato in Borsa, è un tipo di investimento che può essere acquistato e venduto sul mercato azionario, molto simile alle azioni di un'azienda. A differenza delle azioni individuali che rappresentano la proprietà in una singola azienda, un ETF può tracciare una vasta gamma di attivi, inclusi un cesto di aziende, un settore industriale specifico, materie prime come l'oro o persino criptovalute comeBitcoin.Ad esempio, ci sono ETF progettati per replicare la performance dell'indice S&P 500, che è composto dalle 500 maggiori aziende degli Stati Uniti. Il valore di questi ETF fluttua con la performance collettiva delle aziende incluse.

Gli ETF sono favoriti da molti investitori per la diversificazione che offrono, consentendo un'esposizione più ampia su più attivi con un singolo acquisto. Inoltre, sono noti per avere strutture di commissioni più basse rispetto ad altri tipi di fondi d'investimento.

Cos'è un ETF Bitcoin?

Un ETF Bitcoin è un fondo progettato per tracciare il prezzo del Bitcoin, permettendo agli investitori di guadagnare esposizione ai movimenti di prezzo della criptovaluta senza la necessità di possederla o conservarla. Esistono due tipi principali di ETF Bitcoin:

  • ETF sui Futures Bitcoin:Questo tipo non detiene Bitcoin reali. Invece, investe in contratti futures su Bitcoin, che sono accordi per acquistare o vendere Bitcoin in una data futura a un prezzo prestabilito. Questi solitamente comportano costi aggiuntivi derivanti dal rinnovo dei contratti futures, e il prezzo dell'ETF potrebbe non sempre corrispondere esattamente a quello del Bitcoin a causa della base dei futures.
  • ETF Bitcoin spot:Questo tipo acquisterebbe e detterrebbe direttamente Bitcoin. Il termine 'spot' si riferisce al prezzo corrente di mercato, il che significa che questo ETF mirerebbe a tracciare il prezzo live del Bitcoin. Offre agli investitori un'esposizione in tempo reale ai movimenti del prezzo di Bitcoin senza le complessità dell'acquisto diretto, della custodia o della gestione.

Pro e contro dell'acquisto di ETF Bitcoin

Pro:

  1. Facilità di accesso:Gli ETF Bitcoin sono disponibili tramite piattaforme di investimento convenzionali, come la sezione investimenti di una banca, offrendo un'alternativa semplice al processo più complesso di acquisto di Bitcoin reali.
  2. Non c'è bisogno di portafogli:Gli investitori possono evitare le sfide tecniche e i rischi di sicurezza associati all'impostazione e alla gestione di portafogli di criptovalute.
  3. Regolamentazione:In quanto entità regolamentate, gli ETF Bitcoin offrono uno strato di protezione contro frodi e cattive gestioni, facilitando transazioni finanziarie come il prelievo di contanti in modo più sicuro.

Contro:

  1. Commissioni di gestione:Sebbene siano comodi, gli ETF Bitcoin comportano commissioni di gestione che possono erodere i potenziali profitti, a differenza del possesso diretto di Bitcoin.
  2. Non è un possesso reale:Detenere un ETF Bitcoin non è come possedere la criptovaluta vera e propria; non è possibile utilizzarla per transazioni o interagire direttamente con l'ecosistema delle cripto.
  3. Rischi legati all'entità ETF:Ci sono rischi intrinseci se il fornitore dell'ETF affronta problemi come fallimento, violazioni della sicurezza o complicazioni legali.

Presente e futuro degli ETF su Bitcoin

Nel corso degli anni, varie società di gestione patrimoniale hanno cercato di ottenere l'approvazione degli ETF su Bitcoin da parte della SEC, l'organo di vigilanza del governo degli Stati Uniti responsabile della regolamentazione dei mercati dei titoli e della protezione degli investitori. A novembre 2023, la SEC ha approvato solo sette ETF sui future di Bitcoin. Il primo, il ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), è stato autorizzato nell'ottobre 2021 ed è quotato alla Borsa di New York, con oltre un miliardo di dollari in asset.

Gli ETF su Bitcoin spot incontrano più ostacoli normativi e, fino ad ora, nessuno ha ricevuto approvazione. Tuttavia, numerose proposte sono in fase di revisione. Ad esempio, BlackRock, il più grande gestore di asset al mondo con una storia di successo nel lancio di centinaia di ETF, ha presentato una domanda per un ETF su Bitcoin spot. L'approvazione di tali ETF potrebbe potenzialmente portare a un incremento degli investimenti in Bitcoin da parte di investitori istituzionali, come fondi comuni o pensionistici, poiché semplificherebbe la loro capacità di allocare una parte dei loro portafogli in BTC.

Possono altri cripto-asset avere ETF dedicati?

Mentre Bitcoin ed Ethereum sono riusciti ad entrare nel mercato degli ETF, come dimostra l'approvazione del primo ETF sui future di Ethereum da parte della SEC il 28 settembre 2023, l'emergere di ETF che tracciano un'ampia gamma di criptovalute non sembra imminente. Ciò è dovuto in gran parte alla predominanza di Bitcoin ed Ethereum nel volatile mercato delle criptovalute.

Detto ciò, il concetto di ETF multi-criptovaluta, simili agli ETF che rappresentano interi settori industriali come l'agricoltura, sembra essere un'evoluzione naturale nel tempo. Ci sono numerosi token influenti nel regno delle cripto che sono stati non solo fondamentali nell'ecosistema, ma hanno anche sperimentato sostanziali aumenti di prezzo. Un esempio è Arbitrum (ARB), che velocizza e riduce i costi di transazione per la blockchain di Ethereum, vantando una capitalizzazione di mercato che supera 1 miliardo di dollari a partire da novembre 2023.

Nonostante questo potenziale per l'innovazione negli ETF basati su criptovalute, si deve considerare l'ampio e lungo processo normativo che accompagna l'introduzione di nuovi strumenti finanziari. Di conseguenza, il mercato potrebbe non vedere materializzarsi un ETF cripto diversificato nel futuro immediato.

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Nel frattempo, coloro che cercano un'esposizione a un mercato delle criptovalute più ampio possono esplorare alternative come l'app Givearn. Givearn presenta un portafoglio cripto ben bilanciato, con token chiave come BTC, ETH, AVAX, ARB e altri. Con una composizione che include metà criptovalute stabili, Givearn mira a fornire una protezione contro la forte volatilità del mercato, offrendo ai suoi utenti una seducente ricompensa annuale in cripto del 5.2%.

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